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Equity Derivatives and Hybrids: Markets, Models and Methods
Seit der Entwicklung des Black-Scholes-Modells hat sich die Forschung auf dem Gebiet der Aktienderivate rasant weiterentwickelt, so dass es heute schwierig ist, die unzählige Literatur zu durchforsten, um relevantes Material zu finden. Dieses Buch wurde von einem Experten mit langjähriger Erfahrung auf diesem Gebiet geschrieben und bietet eine aktuelle Darstellung der Modellierung von Aktien- und hybriden Aktienderivaten (Aktienzinsen, Aktienkredite, Aktien-Devisen) aus der Sicht eines Praktikers.
Der Inhalt spiegelt die Anforderungen von Praktikern in Finanzinstituten wider: Quants finden einen Überblick über den Stand der Technik und Hinweise zur effizienten Umsetzung der Modelle im Hinblick auf die Darstellung der Marktdaten, die Kalibrierung und die Sensitivitätsberechnungen. Händler und Strukturierer lernen etwas über strukturierte Produkte, die Auswahl der am besten geeigneten Modelle sowie effiziente Absicherungsmethoden, während Risikomanager Markt-, Kredit- und Modellrisiken besser verstehen und wertvolle Informationen über fortgeschrittene Korrelationskonzepte finden. Equity Derivatives and Hybrids deckt sowohl marktübliche als auch neue Ansätze umfassend ab, darunter: -Empirische Eigenschaften von Aktienrenditen, einschließlich Autokorrelation und Sprünge -Dividendendiskontmodelle -Nicht-Markovianische und zeitdiskrete Volatilitätsprozesse -Korrelationsschiefe Modellierung über Copula sowie lokale und stochastische Korrelationsfaktoren -Hybridmodellierung, die lokale und stochastische Prozesse für Zinssatz, Hazard Rate und Volatilität sowie geschlossene Lösungen abdeckt -Kredit-, Schulden- und Finanzierungsbewertungsanpassung (CVA, DVA, FVA) -Monte-Carlo-Techniken für Sensitivitäten, einschließlich algorithmischer Differenzierung, Pfadrecycling sowie Multilevel.
Dieses Buch ist leicht verständlich geschrieben und enthält Beispiele, Anwendungen, Forschungsergebnisse und Ideen. Es stellt eine wertvolle Ressource für quantitativ orientierte Praktiker und Forscher dar.
| ISBN: | 9781137349484 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
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