Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance
In einer Welt, die von Ungewissheit beherrscht wird, ist die Modellierung und das Verständnis des optimalen Verhaltens der Akteure von größter Bedeutung. Viele Probleme in den Bereichen Wirtschaft, Finanzen und Versicherungsmathematik verlangen von den Entscheidungsträgern, dass sie Entscheidungen in einem stochastischen Umfeld treffen.
Beispiele hierfür sind optimale individuelle Konsum- und Ruhestandsentscheidungen, optimales Portfolio- und Risikomanagement, Hedging, optimales Timing bei der Preisbildung für amerikanische Optionen und Investitionsentscheidungen. Die stochastische Kontrolltheorie liefert die Methoden und Ergebnisse, um all diese Probleme zu bewältigen. Dieses Buch ist eine Sammlung der Beiträge, die in der Sonderausgabe "Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance" veröffentlicht wurden, die 2019 in der Open-Access-Zeitschrift Risks erschien.
Es enthält sieben von Experten begutachtete Beiträge, die sich mit stochastischen Kontrollmodellen befassen, die durch wichtige Fragen der Wirtschafts- und Finanzwelt motiviert sind. Jedes Modell wird streng mathematisch begründet und behandelt, und es werden numerische Methoden zur Ableitung der optimalen Lösung eingesetzt.
Die Themen der Kapitel des Buches reichen von der optimalen Verwaltung der Staatsverschuldung bis hin zu optimaler Rückversicherung, realen Optionen auf den Energiemärkten und optimaler Portfolioauswahl bei partieller und vollständiger Information. Aus mathematischer Sicht werden Techniken und Argumente der dynamischen Programmiertheorie, der Filtertheorie, des optimalen Stoppens, eindimensionaler Diffusionen und mehrdimensionaler Sprungprozesse verwendet.
| ISBN: | 9783039360581 |
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| Einband: | Hardcover |
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