Bayesian Econometrics
Seit dem Aufkommen der Markov-Chain-Monte-Carlo-Methoden (MCMC) in den frühen 1990er Jahren wurden Bayes'sche Methoden für eine große und wachsende Zahl von Anwendungen vorgeschlagen. Einer der Hauptvorteile der Bayes'schen Inferenz ist die Fähigkeit, mit vielen verschiedenen Unsicherheitsquellen, einschließlich Daten, Modellen, Parametern und Parameterrestriktionsunsicherheiten, in einem einheitlichen und kohärenten Rahmen umzugehen.
Dieses Buch trägt zu dieser Literatur bei, indem es eine Reihe von sorgfältig bewerteten Beiträgen sammelt, die sich auf zwei Themen der Finanzwirtschaft verteilen. Die ersten drei Beiträge beziehen sich auf makrofinanzielle Fragen für die Realwirtschaft, einschließlich der Elastizität der Faktorsubstitution (ES) in der Cobb-Douglas-Produktionsfunktion, der Auswirkungen von Komponenten der öffentlichen Ausgaben des Staates und der quantitativen Lockerung, der Geldpolitik und der Wirtschaft.
Die letzten drei Beiträge konzentrieren sich auf die Vorhersagbarkeit von Kryptowährungen und Aktienmärkten. Alle Argumente sind zentrale Bestandteile der aktuellen Wirtschaftsdiskussion, und ihre Bedeutung wurde durch die COVID-19-Krise nur noch weiter unterstrichen.
| ISBN: | 9783039437856 |
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| Einband: | Hardcover |
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