Bewertung:
Das Buch bietet einen gut strukturierten Überblick über verschiedene fortgeschrittene Themen der quantitativen Finanzwirtschaft, einschließlich Fourier-Transformationsmethoden und Monte-Carlo-Simulationen. Es wird für seine klaren Erklärungen gelobt und gilt als nützlich für diejenigen, die sich auf eine Karriere im Finanzwesen vorbereiten wollen. Es leidet jedoch unter einem Mangel an praktischen Programmierbeispielen, zahlreichen Tippfehlern und veralteten Referenzen.
Vorteile:⬤ Gut geschrieben und leicht verständlich
⬤ klare Aufschlüsselung komplexer mathematischer Probleme
⬤ umfangreicher Referenzteil
⬤ umfassende Abdeckung von Themen aus dem Bereich Financial Engineering
⬤ gute Vorbereitung auf eine Karriere im quantitativen Finanzwesen
⬤ hervorragend zum Lernen geeignet.
⬤ Zahlreiche Tippfehler und Errata
⬤ es fehlen praktische Programmierbeispiele und Codes
⬤ als Schnellreferenz weniger geeignet
⬤ einige Beispiele und Referenzen sind veraltet
⬤ für Anfänger nicht geeignet.
(basierend auf 13 Leserbewertungen)
Computational Methods in Finance
Da die heutigen Finanzprodukte immer komplexer geworden sind, benötigen quantitative Analysten, Finanzingenieure und andere in der Finanzindustrie nun robuste Techniken für die numerische Analyse. Das Buch Computational Methods in Finance behandelt fortgeschrittene quantitative Techniken und erklärt, wie man komplexe funktionale Gleichungen durch numerische Methoden löst.
Der erste Teil des Buches beschreibt Preisbildungsmethoden für zahlreiche Derivate unter einer Vielzahl von Modellen. Das Buch gibt einen Überblick über gängige Verfahren zur Modellierung von Vermögenswerten auf verschiedenen Märkten. Anschließend werden zahlreiche Berechnungsansätze für die Bewertung von Derivaten untersucht. Dazu gehören Transformationsverfahren wie die Fast-Fourier-Transformation, die fraktionale Fast-Fourier-Transformation, die Fourier-Cosinus-Methode und die Sattelpunktmethode, die Finite-Differenzen-Methode zur Lösung von PDEs im Diffusionsrahmen und PIDEs im reinen Sprungrahmen sowie die Monte-Carlo-Simulation.
Der nächste Teil konzentriert sich auf die wesentlichen Schritte bei der Preisbildung von Derivaten in der Praxis. Der Autor erörtert, wie die Modellparameter kalibriert werden, damit die Modellpreise mit den Marktpreisen kompatibel sind. Er behandelt auch verschiedene Filtertechniken und ihre Implementierungen und gibt Beispiele für Filterung und Parameterschätzung.
Dieser in sich geschlossene Text, der aus den Kursen des Autors an der Columbia University und dem Courant Institute der New York University hervorgegangen ist, richtet sich an Studenten mit einem Abschluss in Finanztechnik und Finanzmathematik sowie an Praktiker in der Finanzbranche. Es hilft den Lesern, eine Vielzahl von Derivaten genau zu bewerten.
| ISBN: | 9781439829578 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2012 |
| Seitenzahl: | 444 |
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