Die Credit Default Swap Basis

Bewertung: ⭐⭐⭐⭐⭐  (4,4 von 5)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Das Buch von Moorad Choudhry bietet praktische Einblicke in liquide und synthetische festverzinsliche Instrumente, wobei der Schwerpunkt auf Credit Default Swaps (CDS) und deren Preisbildungsmethoden liegt. Während es nützliche Informationen für Praktiker bietet, sind einige Leser der Meinung, dass es in bestimmten Bereichen, insbesondere bei der CDS-Theorie und den Handelsstrategien, an Tiefe mangelt. Insgesamt wird das Buch für seinen praktischen Ansatz geschätzt, aber kritisiert, dass es sich etwas wiederholt und grundlegende Konzepte abdeckt, ohne tief genug in die Materie einzudringen.

Vorteile:

⬤ Sehr nützlich für Praktiker, die Wert auf praktische Anwendbarkeit legen.
⬤ Bietet praktische Beispiele mit Bloomberg und Tabellenkalkulationen.
⬤ Vermittelt ein gutes Verständnis des Marktes für Kassa- und synthetische Wertpapiere sowie der Grundlagen von CDS.
⬤ Zugänglicher Schreibstil, der allgemein geschätzt wird.

Nachteile:

⬤ Es fehlt an Tiefe in der CDS-Theorie und Preisgestaltung; nicht geeignet für diejenigen, die eine umfassende Studie suchen.
⬤ Einige sich wiederholende Informationen und grundlegende Konzepte, die für sachkundige Leser möglicherweise keinen Mehrwert bieten.
⬤ Begrenzte Abdeckung von Handelsstrategien und Marktchancen, was bei einigen Lesern zu Enttäuschungen führt.

(basierend auf 4 Leserbewertungen)

Originaltitel:

The Credit Default Swap Basis

Inhalt des Buches:

Das Wachstum des Marktes für Kreditderivate hat dazu geführt, dass Credit Default Swaps (CDS) eine große Rolle auf dem Kreditmarkt spielen. Um zu verstehen, wie diese Instrumente funktionieren und was sie bieten können und was nicht, ist es wichtig zu wissen, wie man sie am besten einsetzt.

In diesem Buch wird die enge Beziehung zwischen den synthetischen und den Kassamärkten für Kredite untersucht, die sich in der Basis der Credit Default Swaps manifestiert. Choudhry behandelt:

⬤ Faktoren, die die Basis beeinflussen.

⬤ Implikationen für Marktteilnehmer.

⬤ die CDS-Indexbasis.

⬤ Handel mit der Basis.

Kreditmarkt-Investoren und -Händler sowie alle, die sich für die globalen Schuldenmärkte interessieren, werden The Credit Default Swap Basis aufschlussreich und lohnend finden.

Weitere Daten des Buches:

• ISBN: 9781576602362
• Autor: Moorad Choudhry
• Verlag: Wiley
• Sprache: Englisch
• Einband: Hardcover
• Erscheinungsjahr: 2006
• Seitenzahl: 226