Bewertung:
Das Buch bietet eine umfassende und fesselnde Untersuchung von Finanzkrisen, insbesondere der Krise von 2008, unter Verwendung klarer Prosa und zahlreicher Beispiele. Es ist gut strukturiert und macht komplexe Theorien für Leser mit unterschiedlichem Wissensstand im Finanzbereich zugänglich.
Vorteile:⬤ Gut geschrieben mit klarer, präziser Prosa
⬤ vereinfacht komplexe Theorien effektiv
⬤ enthält praktische Beispiele und Analysen
⬤ fesselnde Erzählung
⬤ gut organisierte Struktur
⬤ geeignet für Finanzstudenten und Fachleute
⬤ aufschlussreiche Diskussionen über menschliches Verhalten und Marktreaktionen
⬤ unterhaltsames Leseerlebnis.
⬤ Probleme mit der Druckqualität bei einigen Ausgaben
⬤ weniger detaillierte Abdeckung bestimmter Themen (z.B. der Quanten-Crash von 2007)
⬤ einige ideologische Voreingenommenheit in der Analyse
⬤ Layout und Lesbarkeit variieren erheblich zwischen Kindle- und Hardcover-Ausgaben
⬤ Kritik an bestimmten Perspektiven auf Führungskräfte im Bankwesen und politische Reaktionen.
(basierend auf 60 Leserbewertungen)
The Crisis of Crowding: Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal
Ein seltener analytischer Blick auf die Finanzkrise anhand einer einfachen Analyse
Die Wirtschaftskrise, die 2008 begann, hat die zahlreichen Probleme in unserem Finanzsystem offengelegt, von der Art und Weise, wie Hypothekenkredite vergeben wurden, bis hin zu der Art und Weise, wie sich die Banken an der Wall Street fremdfinanziert haben. Seltsamerweise sind jedoch die meisten Gründe für den Bankenkollaps den Gründen sehr ähnlich, aus denen Long-Term Capital Management (LTCM), der bis heute größte Hedgefonds, 1998 zusammenbrach. The Crisis of Crowding befasst sich ausführlicher mit LTCM, mit neuen Informationen, um eine genauere Perspektive zu erhalten, und untersucht, wie die nachfolgenden Hedgefonds, die von Meriwether und seinen ehemaligen Partnern gegründet wurden, durch die Fehleinschätzung des Scheiterns von Lehman Brothers erneut zerstört wurden.
Das Buch behandelt die Lektionen, die während des Zusammenbruchs von LTCM ignoriert wurden, aber schließlich mit der Finanzkrise von 2008 verbunden waren, und präsentiert eine Reihe von Lektionen für Hedgefonds und Finanzmärkte, einschließlich der Betrachtung des Kreislaufs der Gier von Hausbesitzern über Immobilienmakler und Politiker bis hin zur Wall Street.
⬤ Führt den Leser durch die wahre Geschichte von Long-Term Capital Management mit genauen Beschreibungen, bisher unveröffentlichten Daten und Interviews.
⬤ Beschreibt die Lehren, die Hedgefonds und der Markt aus dem Zusammenbruch von LTCM hätten ziehen sollen.
⬤ Untersucht, wie die Finanzkrise und LTCM ein globales Phänomen sind, das auf Versäumnisse bei der Berücksichtigung von Risiken in überfüllten Räumen mit Hebelwirkung zurückzuführen ist.
⬤ erläutert, warum quantitative Finanzen für jedes Finanzinstitut vom Risikomanagement über die Bewertungsmodellierung bis hin zum algorithmischen Handel unerlässlich sind.
⬤ Ist gefüllt mit einfachen quantitativen Analysen über die Finanzkrise, von der Quant Crisis von 2007 über den Zusammenbruch von Lehman Brothers bis zum Flash Crash von 2010.
Die einzigartige Mischung aus Erzählung und fundierter quantitativer Analyse macht The Crisis of Crowding zu einem der ersten Bücher, das einen analytischen Blick auf die Finanzkrise wirft und nicht nur die Geschehnisse schildert. Das Buch enthält auch einen Leitfaden für Laien zu den Dodd-Frank-Regeln und deren Bedeutung für die Zukunft sowie eine Bewertung der Reaktion der Fed auf die Krise, QE1, QE2 und QE3.
| ISBN: | 9781118250020 |
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| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2012 |
| Seitenzahl: | 512 |
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