Bewertung:
Das Buch ist ein klassischer und strenger Text über Finanzökonometrie, der sich an fortgeschrittene Leser mit einem soliden Hintergrund in Ökonometrie richtet. Es bietet zwar eine umfassende Analyse der Finanzmärkte, aber viele Rezensenten bemängelten, dass es veraltet ist und praktische Anleitungen zur Umsetzung fehlen. Einige Nutzer fanden es unnötig komplex und anspruchsvoll, was zu Verwirrung führte.
Vorteile:⬤ Gut strukturiertes und umfassendes Lehrbuch
⬤ gut für fortgeschrittene Leser mit soliden Grundlagen in Ökonometrie
⬤ anerkannt als Klassiker der Finanzökonometrie
⬤ bietet rigorose mathematische Erkenntnisse und theoretische Grundlagen.
⬤ Veralteter Inhalt
⬤ es fehlen praktische Beispiele und Daten für das Selbststudium
⬤ Änderungen der Notation können verwirrend sein
⬤ nicht in sich geschlossen, erfordert Vorkenntnisse
⬤ einige Leser fanden es zu komplex und schwer zu folgen.
(basierend auf 35 Leserbewertungen)
The Econometrics of Financial Markets
In den letzten zwanzig Jahren hat der Einsatz quantitativer Methoden auf den Finanzmärkten außerordentlich zugenommen. Finanzfachleute setzen heute routinemäßig hochentwickelte statistische Techniken im Portfoliomanagement, Eigenhandel, Risikomanagement, in der Finanzberatung und bei der Wertpapierregulierung ein.
Dieses Lehrbuch für Hochschulabsolventen richtet sich an Doktoranden, fortgeschrittene MBA-Studenten und Fachleute aus der Industrie, die an der Ökonometrie der Finanzmodellierung interessiert sind. Das Buch deckt das gesamte Spektrum der empirischen Finanzwissenschaft ab, darunter: die Vorhersagbarkeit von Vermögensrenditen, Tests der Random-Walk-Hypothese, die Mikrostruktur von Wertpapiermärkten, Ereignisanalyse, das Capital Asset Pricing Model und die Arbitrage Pricing Theory, die Laufzeitstruktur von Zinssätzen, dynamische Modelle des wirtschaftlichen Gleichgewichts und nichtlineare Finanzmodelle wie ARCH, neuronale Netze, statistische Fraktale und Chaostheorie. In jedem Kapitel werden statistische Techniken im Zusammenhang mit einer bestimmten Finanzanwendung entwickelt.
Dieser spannende neue Text enthält eine einzigartige und leicht zugängliche Kombination aus Theorie und Praxis und bringt modernste statistische Techniken in den Vordergrund von Finanzanwendungen. Jedes Kapitel enthält auch eine Diskussion aktueller empirischer Erkenntnisse, z.
B. die Ablehnung der Random-Walk-Hypothese, sowie Probleme, die den Lesern helfen sollen, das Gelesene in ihre eigenen Anwendungen zu integrieren.
| ISBN: | 9780691043012 |
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| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 1996 |
| Seitenzahl: | 632 |
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