Leserbewertungen
Zusammenfassung:Das Buch ist ein kompaktes und dennoch effektives Hilfsmittel für Finanzmathematik, das theoretische Konzepte mit praktischen Anwendungen verbindet. Es deckt grundlegende Themen wie Zinsrechnung, Arbitrage und Optionsbewertung ab und bietet zahlreiche Beispiele und Übungen, um das Verständnis zu vertiefen.
Vorteile:⬤ Kompakte Einführung in die Finanzmathematik
⬤ Gute Balance zwischen Theorie und Praxis
⬤ Klare Beispiele zur Veranschaulichung der Konzepte
⬤ Effektive Abdeckung von Schlüsselthemen wie No-Arbitrage und Optionsbewertung
⬤ Enthält Übungsaufgaben mit Lösungen.
Keine explizite Erwähnung in der Rezension.
(basierend auf 1 Leserbewertungen)
Originaltitel:
Introductory Course on Financial Mathematics
Inhalt des Buches:
Dieses Buch ist eine elementare Einführung in die grundlegenden Konzepte der Finanzmathematik mit dem Schwerpunkt auf diskreten Modellen und dem Ziel, einfache, aber weit verbreitete Finanzderivate für das Management von Marktrisiken zu demonstrieren. Zum Verständnis der in diesem Buch behandelten Konzepte sind lediglich Grundkenntnisse in Wahrscheinlichkeitsrechnung, Realanalyse, gewöhnlichen Differentialgleichungen, linearer Algebra und etwas gesunder Menschenverstand erforderlich.
Finanzmathematik ist die Anwendung fortgeschrittener mathematischer und statistischer Methoden auf das Finanzmanagement und die Finanzmärkte mit dem Hauptziel, Risiken zu quantifizieren und abzusichern. Da das Buch darauf abzielt, dem Leser die Grundlagen der Finanzmathematik zu vermitteln, werden nur die wesentlichen Elemente der Wahrscheinlichkeitsrechnung und der stochastischen Analyse behandelt, um Ideen zur Preisbildung und Absicherung von Derivaten zu erläutern. Um den Leser zu faszinieren und zu motivieren, hat das Buch eine "Sandwich"-Struktur: Wahrscheinlichkeit und Stochastik werden dort behandelt, wo die Mathematik durch Anwendung im Finanzbereich leicht veranschaulicht werden kann.
Im ersten Teil des Buches wird einer der wichtigsten Grundsätze im Finanzwesen vorgestellt - "keine Arbitragepreise". Außerdem werden die wichtigsten Finanzinstrumente wie Termin- und Futures-Kontrakte, Anleihen und Swaps sowie Optionen vorgestellt. Der zweite Teil befasst sich mit der Preisbildung und Absicherung von Optionen europäischer und amerikanischer Art im zeitdiskreten Umfeld.
Darüber hinaus wird das Konzept der vollständigen und unvollständigen Märkte erörtert. Die elementare Wahrscheinlichkeitsrechnung wird kurz überarbeitet, und es werden stochastische Prozesse in diskreter Zeit und diskretem Raum betrachtet, die in der Finanzmodellierung verwendet werden. Im dritten Teil werden der Wiener-Prozess, Ito-Integrale und stochastische Differentialgleichungen vorgestellt, aber der Schwerpunkt liegt auf der berühmten Black-Scholes-Formel für die Bewertung europäischer Optionen.
Im abschließenden Kapitel werden einige Hinweise für das weitere Studium in diesem spannenden und sich rasch verändernden Bereich gegeben. Das Buch enthält etwa 100 Übungsaufgaben, und die Lösungen für die meisten Probleme finden sich in den Anhängen.
Weitere Daten des Buches:
| ISBN: | 9781908977380 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
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