Leserbewertungen
Zusammenfassung:Das Buch über Finanzderivate wird für seine mathematische Einführung in das Thema sehr geschätzt. Es deckt wesentliche Instrumente und Konzepte der Finanzmathematik klar ab und ist sowohl für Anfänger als auch für Fortgeschrittene geeignet. Trotz einiger Probleme mit der Druckqualität schätzen die meisten Rezensenten die Tiefe und Lesbarkeit des Textes.
Vorteile:Klare und geradlinige Darstellung komplexer Themen, mathematisch rigoros, nützlich sowohl für Anfänger als auch für fortgeschrittene Studenten der Finanzmathematik, deckt wesentliche Konzepte wie Preiskernel und risikoneutrale Preisbildung ab.
Nachteile:Einige physische Exemplare können Qualitätsmängel aufweisen, z. B. geknickte oder beschädigte Seiten.
(basierend auf 5 Leserbewertungen)
Originaltitel:
Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics
Inhalt des Buches:
Jamil Baz und George Chacko, die ihre Erfahrungen in Unternehmen und an der Universität kombiniert haben, bieten Finanzanalysten eine vollständige, prägnante Darstellung der Grundsätze der Preisbildung für Finanzderivate. Leser mit Grundkenntnissen in Finanzwesen, Kalkül, Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik lernen die mächtigsten Instrumente der angewandten Finanzwirtschaft kennen: Aktienderivate, Zinsmärkte und die Mathematik der Preisbildung.
Baz und Chacko wenden Konzepte wie Volatilität und Zeit sowie die allgemeine Preisbildung auf die Bewertung von konventionellen und spezielleren Fällen an. Weitere Themen sind: *Zinsmärkte, Staats- und Unternehmensanleihen, Swaps, Caps und Swaptions *Faktormodelle und Modelle mit konsistenter Laufzeitstruktur *Mathematische Allokationsentscheidungen wie Mean-Reverting-Prozesse und Sprungprozesse *Stochastisches Kalkül und verwandte Instrumente wie Kilmogorov-Gleichungen, Martingales-Techniken, stochastische Kontrolle und partielle Differentialgleichungen Das Buch richtet sich an Finanzanalysten und Studenten der Finanz- und Wirtschaftswissenschaften und beginnt mit grundlegenden ökonomischen Risikoprinzipien und baut darauf aufbauend verschiedene Preisbildungs- und Absicherungstechniken auf. Baz und Chacko vereinfachen die mathematische Darstellung und schaffen ein Gleichgewicht zwischen Theorie und realer Analyse, was das Buch zu einem leichter zugänglichen und praktischen Handbuch macht.
Jamil Baz hat einen M.
S. in Management vom MIT und einen Doktortitel in Betriebswirtschaft von der Harvard University.
Er ist Managing Director bei der Deutschen Bank in London. George Chacko hat einen B. S.
vom MIT in Elektrotechnik und einen Doktortitel in Betriebswirtschaft von der Harvard University. Er ist außerordentlicher Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School. Beide Autoren haben lange für Finanzdienstleistungsunternehmen in der Privatwirtschaft gearbeitet.
Sie haben in führenden akademischen Fachzeitschriften wie dem Review of Financial Studies und dem Journal of Financial Economics sowie in Fachzeitschriften wie dem Journal of Fixed Income und dem Journal of Applied Corporate Finance veröffentlicht.
