Bewertung:
Das Buch „Financial Risk Forecasting“ von Jon Danielsson ist ein wertvolles Hilfsmittel für die Vermittlung von Finanzrisikoprognosen mit R. Obwohl es einen praktischen Ansatz bietet und von Studenten und Ausbildern gut angenommen wird, vermissen einige Leser in bestimmten Bereichen Tiefe und Vollständigkeit.
Vorteile:⬤ Ausgewogener Ansatz, der Theorie und Praxis verbindet.
⬤ Hervorragendes Nachschlagewerk für die Vermittlung von Finanzrisikoprognosen mit R.
⬤ Enthält hilfreiche Kodierungsbeispiele und praktische Übungen.
⬤ Informativ und leicht verständlich für Studenten und Praktiker gleichermaßen.
⬤ Gut für eine Einführung in das Thema.
⬤ Einige Inhalte werden oberflächlich behandelt; es fehlt an Tiefe in bestimmten Bereichen.
⬤ Begrenzte Anzahl von Beispielen für fortgeschrittene Kodierung, insbesondere für komplexere Modelle.
⬤ Probleme mit veraltetem Code und Fehlern im gesamten Buch.
⬤ Wird als zu kurz für die umfangreichen behandelten Themen angesehen.
(basierend auf 11 Leserbewertungen)
Financial Risk Forecasting: The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and MATLAB
Financial Risk Forecasting ist eine umfassende Einführung in das praktische quantitative Risikomanagement mit Schwerpunkt auf Marktrisiken. Auf der Grundlage der Lehrunterlagen des Autors und der jahrelangen Schulung von Praktikern in Risikomanagementtechniken bringt es die drei Schlüsseldisziplinen Finanzen, Statistik und Modellierung (Programmierung) zusammen, um eine gründliche Einführung in Risikomanagementtechniken zu bieten.
Das von dem renommierten Risikoexperten Jon Danielsson verfasste Buch beginnt mit einer Einführung in die Finanzmärkte und Marktpreise, Volatilitätscluster, Fat Tails und nichtlineare Abhängigkeiten. Anschließend wird die Volatilitätsprognose mit univariaten und multivariaten Methoden vorgestellt, wobei die verschiedenen von der Industrie verwendeten Methoden mit besonderem Augenmerk auf die GARCH-Modellfamilie erörtert werden. Die Bewertung der Qualität der Prognosen wird im Detail erörtert. Anschließend werden die wichtigsten Risikokonzepte und Risikoprognosemodelle erörtert, insbesondere Volatilität, Value-at-Risk und Expected Shortfall. Der Schwerpunkt liegt sowohl auf dem Risiko bei Basiswerten wie Aktien und Devisen als auch auf der Berechnung des Risikos bei Anleihen und Optionen, wobei analytische Methoden wie Delta-Normal-VaR und Duration-Normal-VaR sowie die Monte-Carlo-Simulation verwendet werden. Das Buch geht dann auf die Bewertung von Risikomodellen mit Methoden wie Backtesting ein, gefolgt von einer Diskussion über Stresstests. Das Buch schließt mit einer Konzentration auf die Vorhersage von Risiken bei sehr großen und ungewöhnlichen Ereignissen mit Hilfe der Extremwerttheorie und einer Betrachtung der zugrunde liegenden Annahmen, die fast jedem in der Praxis verwendeten Risikomodell zugrunde liegen - dass das Risiko exogen ist - und was passiert, wenn diese Annahmen verletzt werden.
Jede vorgestellte Methode verbindet die theoretische Diskussion und die Ableitung der wichtigsten Gleichungen mit einer Erörterung von Problemen bei der praktischen Umsetzung. Jede Methode ist sowohl in MATLAB als auch in R implementiert, zwei der am häufigsten verwendeten mathematischen Programmiersprachen für Risikoprognosen, mit denen der Leser die im Buch dargestellten Modelle umsetzen kann.
Das Buch enthält vier Anhänge. Der erste führt in die grundlegenden Konzepte der Statistik und der finanziellen Zeitreihen ein, auf die im gesamten Buch Bezug genommen wird. Im zweiten und dritten Anhang werden R und MATLAB vorgestellt und die grundlegende Implementierung der Softwarepakete erläutert. Der letzte Teil befasst sich mit dem Konzept der maximalen Wahrscheinlichkeit, insbesondere mit Fragen der Implementierung und des Testens.
Das Buch wird von einer Website begleitet - www.financialriskforecasting.com-, die den im Buch verwendeten Code zum Herunterladen bereitstellt.
| ISBN: | 9780470669433 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2011 |
| Seitenzahl: | 304 |
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