Bewertung:
Das Buch „Financial Calculus“ von Baxter und Rennie gilt als umfassende Einführung in die Finanzkalkulation und die Preisgestaltung von Derivaten. Es wird für seine klaren Erklärungen und die gründliche Behandlung mathematischer Konzepte wie Ito-Kalkül und Black-Scholes-Modell gelobt. Es setzt jedoch ein hohes Maß an mathematischer Reife voraus und ist nicht für völlige Anfänger auf diesem Gebiet geeignet.
Vorteile:⬤ Klare Erklärungen komplexer finanzmathematischer Konzepte, die auch für Studenten mit Vorkenntnissen in Kalkül zugänglich sind.
⬤ Starke Abdeckung von Schlüsselthemen wie stochastische Kalküle, Martingale und Finanzpreismodelle.
⬤ Gut strukturierter und ansprechender Schreibstil, der das Interesse des Lesers aufrecht erhält.
⬤ Bietet eine solide Grundlage für fortgeschrittene Studien im Bereich der Finanzmathematik.
⬤ Setzt Vorkenntnisse in Kalkül und stochastischen Prozessen voraus, was Anfänger überfordern kann.
⬤ Einige Abschnitte müssen möglicherweise gründlich durchgelesen werden, um die Konzepte vollständig zu erfassen.
⬤ Es fehlen praktische Computerübungen oder Implementierungsbeispiele, was die praktische Anwendung einschränkt.
⬤ Einige wenige Probleme mit der Lesbarkeit und der Druckqualität wurden gemeldet.
⬤ Einige Rezensenten merkten an, dass das Buch zu knapp ist und zusätzliche Ressourcen für ein vollständiges Verständnis benötigt werden.
(basierend auf 33 Leserbewertungen)
Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing
Dies ist die erste rigorose und leicht zugängliche Darstellung der Mathematik hinter der Preisbildung, Konstruktion und Absicherung von derivativen Wertpapieren.
Mit mathematischer Präzision und in einem Stil, der auf Marktpraktiker zugeschnitten ist, beschreiben die Autoren Schlüsselkonzepte wie Martingale, Maßänderungen und das Heath-Jarrow-Morton-Modell. Ausgehend vom zeitdiskreten Hedging auf binären Bäumen entwickeln die Autoren zeitkontinuierliche Aktienmodelle (einschließlich der Black-Scholes-Methode).
Sie betonen die praktische Anwendung anhand von Beispielen aus dem Aktien-, Währungs- und Zinsmarkt, begleitet von grafischen Darstellungen mit realistischen Daten. Die Autoren bieten ein umfassendes Glossar mit Begriffen aus der Wahrscheinlichkeitsrechnung und der Finanzwelt.
| ISBN: | 9780521552899 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 1996 |
| Seitenzahl: | 244 |
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