Research in Finance
Elf Beiträge in diesem Band stellen einige aktuelle, interessante und wichtige Forschungsarbeiten im Finanzbereich vor. Auf der Grundlage des CAPM zeigen Chen und Kane, dass Doppelbesteuerung und unterschiedliche Steuersätze auf persönliche und Kapitalerträge die Aktienwerte von Unternehmen und die Finanzpolitik auf nicht neutrale Weise beeinflussen.
Sengupta zeigt die Steuerhinterziehungsentscheidungen eines Monopolisten in einem Umfeld mit Preisobergrenzen. In ihrem Beitrag untersuchen Osterberg und Thomson empirisch die Auswirkungen der bundesstaatlichen Einlagenpräferenzgesetze auf die Art der Abwicklung und die Kosten für alle FDIC-BIF-versicherten Geschäftsbanken, die von Januar 1986 bis Dezember 1992 geschlossen wurden oder finanzielle Unterstützung durch die FDIC benötigten. Peek und Wilcox zeigen, dass die staatlich geförderten Unternehmen (GSEs) in Zeiten internationaler Finanzkrisen oder inländischer wirtschaftlicher Spannungen gut geeignet sind, die Hypothekenmärkte zu stabilisieren.
Chen, Robinson und Siems zeigen in ihrem Beitrag empirisch den Zusammenhang zwischen der nachrangigen Verschuldung von Banken und ihren Kreditverkaufsaktivitäten sowie dessen Auswirkungen auf den geldpolitischen Transmissionsmechanismus.
Ebenfalls in diesem Band untersuchen Lin et al. mit Hilfe des Granger-Kausalitätstests den Zusammenhang zwischen dem Euro-Wechselkurs und der Geldmenge und dem BIP in der Euro-Gemeinschaft sowie dessen Auswirkungen auf den britischen Wechselkurs und den Londoner Börsenindex.
In ihrem Beitrag erweitern Kane und Muzere das Diamond-Dybvig-Modell von Bank-Runs auf eine offene Marktwirtschaft und zeigen, dass die Hinzunahme von Garantien der Zentralbanken und des IWF die Banken- und Währungskrisen reduzieren, aber nicht beseitigen wird. Das Papier von Chung et al. zeigt empirisch das Vorhandensein eines langen Gedächtnisses auf den Devisen- und Futures-Märkten und erörtert dessen Auswirkungen auf die Absicherung.
Lee, Lee und Yu entwickeln in ihrem Beitrag ein Bewertungsmodell für Pensionsgarantien, das sowohl die Bedingungen für die Beendigung des Plans als auch einen stochastischen Zinssatz einbezieht. Hung et al. zeigen in einer Fallstudie empirisch, dass die speziell entwickelten Dividenden (SDD) an der Börse von Taiwan positive Signale aussenden.
Schließlich zeigen Guerard und Mark in ihrem Beitrag, dass die Verwendung eines quadratischen Terms für F&E die Mean-Variance-effizienten Portfolios und die Aktionärsrenditen verbessert.
| ISBN: | 9780762310739 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2003 |
| Seitenzahl: | 258 |
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