Conservative Options Trading: Hedging Strategies, Cash Cows, and Loss Recovery
Die Welt der Optionen wird von vielen als hochriskant angesehen. Ursprünglich begann der Optionshandel in der Neuzeit Anfang der 1970er Jahre, als die ersten börsennotierten Calls auf eine kurze Liste von Unternehmen angeboten wurden; einige Jahre später kam der Handel mit Puts hinzu.
Seit dieser Zeit ist der Optionshandel für die meisten Unternehmen an den großen Börsen verfügbar geworden. Der risikoreiche Ruf von Optionen hat sich jedoch über die Jahre gehalten, auch wenn Dutzende von neuen und oft konservativen Strategien eingeführt wurden. Heute werden Optionen am besten nicht zur Spekulation auf Kursbewegungen, sondern zur Absicherung des Marktrisikos in Aktienportfolios eingesetzt. Viele Strategien können die Absicherung mit Erträgen kombinieren und schaffen so vorteilhafte Bedingungen für risikoscheue Händler. Es ist möglich, mehrere Strategien anzuwenden, um das Risiko zu verringern und in einigen Fällen das Marktrisiko vollständig auszuschalten.
In diesem Buch werden die zahlreichen Möglichkeiten untersucht, die sich anhand von Optionen für drei hoch bewertete Unternehmen ergeben. Diese zeichnen sich in einem ersten Schritt durch besonders attraktive fundamentale Eigenschaften und Trends aus: Eine überdurchschnittliche Dividendenrendite mit Dividendenerhöhungen über mindestens 10 Jahre; eine Bandbreite moderater Kurs-Gewinn-Verhältnisse pro Jahr; steigende Umsätze, Gewinne und Nettorenditen; und eine gleichbleibende oder sinkende langfristige Verschuldung in Prozent der Gesamtkapitalisierung.
| ISBN: | 9781951527129 |
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| Einband: | Taschenbuch |
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