Bewertung:
Das Buch präsentiert Louis Bacheliers bahnbrechende Doktorarbeit über Finanztheorie, die ursprünglich vor über einem Jahrhundert geschrieben wurde, begleitet von aufschlussreichen Kommentaren und historischem Kontext. Es untersucht die Ursprünge und Auswirkungen seiner Arbeit in Bezug auf das moderne Finanzwesen und erklärt die Entwicklung von Konzepten wie stochastischen Prozessen und Optionspreisen.
Vorteile:Das Buch bietet eine wertvolle historische Perspektive auf die Finanzmärkte, enthält sowohl das Original als auch eine ausgezeichnete Übersetzung von Bacheliers Thesen, enthält aufschlussreiche Kommentare und historische Zusammenhänge von den Autoren, hebt den bahnbrechenden Charakter von Bacheliers Arbeit hervor und ist mit nützlichen Zeitleisten gut dargestellt.
Nachteile:Der Inhalt kann für Leser, die mit fortgeschrittenen finanzmathematischen Konzepten nicht vertraut sind, komplex und schwierig zu verstehen sein. Für einige Leser ist das Buch möglicherweise zu umfangreich und eignet sich besser für Marktforscher und Historiker.
(basierend auf 9 Leserbewertungen)
Louis Bachelier's Theory of Speculation: The Origins of Modern Finance
Der 29. März 1900 wird von vielen als der Tag angesehen, an dem die Finanzmathematik geboren wurde. An diesem Tag verteidigte der französische Doktorand Louis Bachelier seine Dissertation Theorie de la Speculation erfolgreich an der Sorbonne. Die Jury stellte zwar fest, dass das Thema "weit von den Themen entfernt ist, die unsere Kandidaten normalerweise bearbeiten", würdigte jedoch den hohen Grad an Originalität. Dieses Buch bietet eine neue Übersetzung von Bacheliers bahnbrechendem Werk, mit Kommentaren und Hintergrundinformationen.
Bacheliers These ist in zweierlei Hinsicht ein bemerkenswertes Dokument. In mathematischer Hinsicht war es Bacheliers Leistung, viele der Konzepte dessen einzuführen, was heute als stochastische Analyse bekannt ist. Sein Ziel war es jedoch, eine Theorie für die Bewertung von Finanzoptionen aufzustellen. Er entwickelte eine Formel, die sowohl für sich genommen korrekt ist als auch der mit dem Nobelpreis ausgezeichneten Lösung des Optionspreisproblems von Fischer Black, Myron Scholes und Robert Merton aus dem Jahr 1973 erstaunlich nahe kommt - der erste entscheidende Fortschritt seit 1900.
Dieses Buch bietet nicht nur eine akkurate und verständliche Übersetzung, sondern zeichnet auch die zweigleisige intellektuelle Geschichte der stochastischen Analyse und der Finanzwirtschaft nach, die mit Bachelier im Jahr 1900 begann und in den 1980er Jahren endete, als die Theorie der Optionsbewertung im Wesentlichen abgeschlossen war. Die Geschichte ist eine kuriose Geschichte. Die wirtschaftliche Seite von Bacheliers Arbeit wurde ignoriert, bis sie mehr als fünfzig Jahre später von den Finanzökonomen wiederentdeckt wurde. Die Ergebnisse waren spektakulär: Innerhalb von fünfundzwanzig Jahren war die gesamte Theorie ausgearbeitet, und es entstand eine weltweite, milliardenschwere Industrie des Optionshandels.
| ISBN: | 9780691117522 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2006 |
| Seitenzahl: | 208 |
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