Bewertung:
Das Buch bietet eine Mischung aus Theorie und praktischer Anleitung zum Kreditrisiko, die sowohl für Studenten als auch für Finanzfachleute interessant ist. Einige Rezensenten bemängelten jedoch die mangelnde Tiefe und praktische Anwendbarkeit für erfahrene Praktiker.
Vorteile:⬤ Ausgezeichneter theoretischer und praktischer Leitfaden zum Kreditrisiko
⬤ vorteilhaft für Studenten und Finanzfachleute
⬤ klare und prägnante Darstellung des Kreditrating-Prozesses
⬤ enthält fundierte Kenntnisse des Kreditrisikomanagements.
⬤ Von einigen als zu oberflächlich angesehen, da es einer Sammlung von Aufzählungspunkten ähnelt
⬤ es fehlt an Einblicken, Erklärungen und rechtlicher Genauigkeit
⬤ für erfahrene Praktiker nicht geeignet.
(basierend auf 4 Leserbewertungen)
Modern Credit Risk Management: Theory and Practice
Dieses Buch ist ein praktischer Leitfaden für die neuesten Risikomanagement-Instrumente und -Techniken, die auf dem Markt für die Bewertung und das Management von Kreditrisiken auf der Ebene von Banken, Staaten, Unternehmen und strukturierten Finanzierungen eingesetzt werden. Es unterstreicht die Bedeutung eines soliden Kreditrisikomanagements und zeigt auf, wie dieses durch eine umsichtige Kreditvergabe, Kreditrisikopolitik, Genehmigungsverfahren, Festlegung sinnvoller Limits und Zeichnungskriterien erreicht werden kann.
In dem Buch werden die verschiedenen quantitativen Techniken zur Bewertung und Steuerung des Kreditrisikos erörtert, darunter Methoden zur Schätzung von Ausfallwahrscheinlichkeiten, Ansätze zur Ermittlung des Kreditwerts bei Risiken und die Analyse von Kreditengagements. Basel I, II und III werden ebenso behandelt wie die wahre Bedeutung von Kreditratings, wie diese zugewiesen werden, ihre Grenzen, die Gründe für Herab- und Heraufstufungen und wie Kreditratings in der Praxis verwendet werden sollten.
Modernes Kreditrisikomanagement erörtert das Kreditrisiko nicht nur unter quantitativen Gesichtspunkten, sondern erklärt auch, wie wichtig die qualitative und rechtliche Bewertung ist. Techniken und Instrumente zur Übertragung und Minderung des Kreditrisikos werden ebenso erläutert wie Netting, ISDA-Rahmenverträge, zentralisiertes Gegenpartei-Clearing, Margensicherheiten, Übersicherung, Covenants und Ausfallereignisse. Auch Kreditderivate werden erläutert, ebenso wie Total Return Swaps (TRS), Credit Linked Notes (CLN) und Credit Default Swaps (CDS). Darüber hinaus erörtert der Autor, was wir aus der Finanzkrise von 2007 und der Staatsschuldenkrise von 2010 gelernt haben und wie sich das Kreditrisikomanagement weiterentwickelt hat. Schließlich befasst sich das Buch mit dem neuen regulatorischen Umfeld und geht dabei über Basel hinaus auf die Eigenkapitalverordnung und -richtlinie (CRR-CRD) IV der Europäischen Union (EU) sowie den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ein.
Dieses Buch ist ein aktuelles Nachschlagewerk für Kreditrisikopraktiker und Akademiker aus aller Welt, das die neuesten Best Practices beschreibt und sowohl quantitative als auch qualitative Einblicke bietet. Es wird sich als unverzichtbares Nachschlagewerk in diesem Bereich erweisen.
| ISBN: | 9781137524065 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
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