Ökonometrie und Risikomanagement

Originaltitel:

Econometrics and Risk Management

Inhalt des Buches:

Das Hauptthema dieses Bandes ist das Kreditrisiko und Kreditderivate. Die jüngsten Entwicklungen auf den Finanzmärkten zeigen, dass eine angemessene Modellierung und Quantifizierung des Kreditrisikos im Zusammenhang mit modernen komplexen strukturierten Finanzprodukten von grundlegender Bedeutung ist.

Der Leser wird verschiedene Gesichtspunkte zum Kreditrisiko finden, wenn er es aus der Perspektive der Ökonometrie und der Finanzmathematik betrachtet. Der Band besteht aus elf Beiträgen von Praktikern und Theoretikern mit Fachkenntnissen auf dem Gebiet der Finanzmärkte im Allgemeinen und der Ökonometrie und Finanzmathematik im Besonderen.

Die Herausforderung der Modellierung von Zahlungsausfällen und deren Korrelationen wird angesprochen, und es werden neue Ergebnisse zu Copula-, Reduced-Form- und Strukturmodellen sowie zum Top-down-Ansatz vorgestellt. Nach der so genannten Subprime-Krise, die die globalen Märkte im Sommer 2007 erschütterte, kommt der Band genau zur rechten Zeit und wird für Forscher im Bereich des Kreditrisikos von Nutzen sein.