Originaltitel:
Prompt Corrective Action in Banking: 10 Years Later
Inhalt des Buches:
Im Dezember 1991 verabschiedete der US-Kongress den Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act (FDICIA) und Präsident George Bush unterzeichnete ihn. Das Gesetz wurde durch die Schwere der US-Banken- und Sparkassenkrise der 1980er Jahre motiviert und stellte die wichtigste Bankengesetzgebung seit dem Glass-Steagall-Gesetz dar, das 1933 inmitten der schwersten Bankenkrise in der Geschichte der USA erlassen wurde. Zwischen 1980 und 1991 scheiterten rund 1.500 Geschäftsbanken und Sparkassen, die 1980 10 Prozent des Sektors ausmachten, und mehr als 1.000 Spar- und Darlehenskassen, die 25 Prozent des Sektors ausmachten. Darüber hinaus trugen Verzögerungen bei der Behebung der Zusammenbrüche dazu bei, dass die Kosten die Ressourcen der damaligen Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) überstiegen und die Steuerzahler rund 150 Milliarden Dollar an die versicherten Einleger dieser Institute zahlen mussten. Die große Zahl und die hohen Kosten der Insolvenzen waren zu einem großen Teil auf schwerwiegende Mängel im bestehenden staatlich geförderten Einlagenversicherungsprogramm zurückzuführen, das die versicherten Institute dazu ermutigte, übermäßige Kredit- und Zinsrisiken einzugehen, und die Bankaufsichtsbehörden dazu veranlasste, die Verhängung von Sanktionen gegen angeschlagene Institute und die Abwicklung wirtschaftlich insolventer Institute zu verzögern.
Der FDICIA versuchte, diese Mängel durch eine Reform der Einlagensicherungsstruktur zu beheben, indem er aufsichtsrechtliche Sofortmaßnahmen (PCA) und eine möglichst kostengünstige Abwicklung (LCR) vorschrieb. Die PCA sieht eine Reihe von sowohl diskretionären als auch obligatorischen Sanktionen vor, die die Aufsichtsbehörden zunächst verhängen können und dann verhängen müssen, wenn sich die finanzielle Gesundheit eines Instituts zunehmend verschlechtert, was sich in einer Reihe von Eigenkapitalquoten widerspiegelt. Diese Sanktionen sollen die Institute dazu bringen, ihre Verschlechterung rückgängig zu machen, bevor es zu spät ist. Gelingt ihnen dies jedoch nicht, verlangt die PCA die Abwicklung des Instituts, bevor sein Buchwertkapital vollständig aufgebraucht ist. Auf diese Weise sollen etwaige Verluste durch einen Ausfall minimiert werden. Die vorgesehenen PCA-Sanktionen sind den tatsächlichen Sanktionen nachempfunden, die der private Markt in der Regel gegen angeschlagene Unternehmen in nicht versicherten Branchen verhängt und die im Bankensektor durch die staatliche Versicherung verzerrt werden. Mit dem FDICIA wird also versucht, die Regulierungs- und Aufsichtsdisziplin durch eine stimulierte Marktdisziplin zu ergänzen. Seit ihrer Einführung in den Vereinigten Staaten im Jahr 1991 wurde die PCA in vielen Industrie- und Entwicklungsländern mit sehr unterschiedlichen Banken- und Regulierungsstrukturen explizit oder implizit übernommen, wenn auch nicht im Geiste. Wie gut hat es funktioniert oder könnte es funktionieren? Die Beiträge befassen sich auch mit verstärkenden oder alternativen aufsichtsrechtlichen Techniken.
Sie tragen somit zu unserem Wissensschatz über die Verbesserung der Leistungsfähigkeit von Bankensystemen bei und sollten sich für Forscher, Praktiker und politische Entscheidungsträger als nützlich erweisen, sowohl bei der Bewertung bestehender Regulierungsstrukturen als auch bei der Gestaltung neuer oder veränderter Strukturen. Alle Beiträge wurden von den Autoren auf der Jahrestagung der Western Economic Association in Seattle, Washington, im Juli 2002 auf Einladung vorgestellt und von den Diskutanten kommentiert. Maia Pykina (Loyola University Chicago) unterstützte die Autoren bei der Zusammenstellung der Programme und der Vorbereitung der Beiträge für die Veröffentlichung.
Weitere Daten des Buches:
| ISBN: | 9780762309870 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2003 |
| Seitenzahl: | 344 |
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