Originaltitel:
Stochastic Volatility and Realized Stochastic Volatility Models
Inhalt des Buches:
Diese Abhandlung befasst sich mit den neuesten Fortschritten bei stochastischen Volatilitätsmodellen und hebt die Verwendung von Markov-Chain-Monte-Carlo-Simulationen zur Schätzung von Modellparametern und zur Vorhersage der Volatilität und der Quantile von Finanzrenditen hervor. Die Modellierung der Volatilität von Finanzzeitreihen ist ein entscheidender Aspekt des Finanzwesens, da sie eine wichtige Rolle bei der Vorhersage von Renditeverteilungen und beim Risikomanagement spielt. Unter den verschiedenen verfügbaren ökonometrischen Modellen ist das stochastische Volatilitätsmodell eine beliebte Wahl, insbesondere im Vergleich zu anderen Modellen, wie z. B. GARCH-Modellen, da es in früheren empirischen Studien eine überlegene Leistung in Bezug auf die Anpassung, die Vorhersage der Volatilität und die Bewertung von Tail-Risk-Maßen wie Value-at-Risk und Expected Shortfall gezeigt hat.
Das Buch befasst sich auch mit einer Erweiterung des grundlegenden stochastischen Volatilitätsmodells unter Einbeziehung einer schiefen Renditefehlerverteilung und einer Gleichung zur Messung der realisierten Volatilität. Das Konzept der realisierten Volatilität, ein neu etablierter Schätzer der Volatilität unter Verwendung von Intraday-Renditedaten, wird eingeführt, und es wird eine umfassende Beschreibung des daraus resultierenden realisierten stochastischen Volatilitätsmodells gegeben. Der Text enthält eine ausführliche Erläuterung mehrerer effizienter Stichprobenalgorithmen für latente logarithmische Volatilitäten sowie eine Veranschaulichung der Parameterschätzung und der Volatilitätsvorhersage durch empirische Studien unter Verwendung verschiedener Renditedaten, darunter der Yen/US-Dollar-Wechselkurs, der Dow Jones Industrial Average und der Nikkei 225 Aktienindex.
Diese Publikation ist sehr empfehlenswert für Leser, die sich für die neuesten Entwicklungen bei stochastischen Volatilitätsmodellen und Modellen der realisierten stochastischen Volatilität interessieren, insbesondere im Hinblick auf das Finanzrisikomanagement.
Weitere Daten des Buches:
| ISBN: | 9789819909346 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Taschenbuch |
| Erscheinungsjahr: | 2023 |
| Seitenzahl: | 113 |
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