Leserbewertungen
Zusammenfassung:The Volatility Surface“ von Jim Gatheral ist ein äußerst aufschlussreiches Buch, das sich an Praktiker auf dem Gebiet der Finanzderivate richtet, insbesondere bei der Modellierung der impliziten Optionsvolatilität. Es stellt komplexe Theorien auf prägnante Weise dar und macht sie sowohl für Praktiker als auch für Akademiker zugänglich. Während das Buch für seine praktischen Anwendungen und seinen Lehrstil gelobt wird, wird es auch für mathematische Fehler, fehlende Übungen und gelegentlich schlampige Ableitungen kritisiert.
Vorteile:⬤ Fachkundig dargestellte Praktikerperspektive zur Volatilitätsmodellierung.
⬤ Deckt die Standardmodelle der Branche (Heston, SVI, SABR) effektiv ab.
⬤ Prägnant und voller Informationen, die komplexe mathematische Zusammenhänge verständlich machen.
⬤ Praktische Erkenntnisse, die für Händler und Praktiker nützlich sind.
⬤ Geeignet für Fachleute mit unterschiedlichen Erfahrungsstufen.
⬤ Enthält zahlreiche mathematische Fehler und Tippfehler.
⬤ Es fehlt an Übungen für die Praxis.
⬤ Einige Kritikpunkte an der Klarheit und Strenge der Ableitungen.
⬤ Etwas trocken und für Anfänger ohne fundierte mathematische Kenntnisse möglicherweise schwierig.
⬤ Begrenzte Behandlung bestimmter Themen, was zu vermeintlicher Unvollständigkeit führt.
(basierend auf 25 Leserbewertungen)
Originaltitel:
Volatility Surface - A Practitioner's Guide
Inhalt des Buches:
Lob für The Volatility Surface.
"Ich bin begeistert vom Erscheinen des neuen Buches The Volatility Surface von Jim Gatheral. Die Literatur über stochastische Volatilität ist umfangreich, aber schwer zu durchdringen und anzuwenden. Im Gegensatz dazu ist Gatherals Buch zugänglich und praktisch. Es schlägt erfolgreich einen Mittelweg zwischen spezifischen Beispielen und allgemeinen Modellen ein - und erreicht dabei eine bemerkenswerte Klarheit, ohne auf Raffinesse, Tiefe oder Breite zu verzichten".
--Robert V. Kohn, Professor für Mathematik und Vorsitzender des Ausschusses für Finanzmathematik, Courant Institute of Mathematical Sciences, New York University.
"Prägnant und doch umfassend, gleichermaßen aufmerksam auf Theorie und Phänomene, bietet dieses Buch eine unübertroffene Darstellung der Besonderheiten der impliziten Volatilitätsfläche, ihrer Konsequenzen für die Preisbildung und Absicherung sowie der Theorien, die um ihre Erklärung ringen.".
--Emanuel Derman, Autor von My Life as a Quant.
"Jim Gatheral ist der gewiefteste Praktiker auf diesem Gebiet. Dieses sehr gute Buch ist aus den Vorlesungsnotizen hervorgegangen, die für einen der beliebtesten Kurse am angesehenen Courant Institute der NYU erstellt wurden. Die behandelten Themen stehen an der Spitze der Forschung in der Finanzmathematik, und die Behandlung durch den Autor ist einfach die beste, die in dieser Form verfügbar ist."
--Peter Carr, PhD, Leiter der quantitativen Finanzforschung, Bloomberg LP Direktor des Masterprogramms in mathematischer Finanzwissenschaft, New York University.
"Jim Gatheral ist ein anerkannter Meister der fortgeschrittenen Modellierung für Derivate. In The Volatility Surface enthüllt er die Geheimnisse des Umgangs mit der wichtigsten, aber schwer fassbaren Finanzgröße, der Volatilität.".
--Paul Wilmott, Autor und Mathematiker.
"Als Lehrer auf dem Gebiet der Finanzmathematik begrüße ich Jim Gatherals Buch als eine bedeutende Entwicklung. Geschrieben von einem Wall-Street-Praktiker mit umfangreicher Markt- und Lehrerfahrung, gibt The Volatility Surface den Studenten Zugang zu einem Wissensstand über Derivate, der vorher nicht verfügbar war. Ich empfehle es nachdrücklich.".
--Marco Avellaneda, Direktor der Abteilung für mathematische Finanzen Courant Institute, New York University.
"Jim Gatheral hätte kein besseres Buch schreiben können.".
--Bruno Dupire, Gewinner des Wilmott Cutting Edge Research Award 2006 Quantitative Research, Bloomberg LP.
Weitere Daten des Buches:
| ISBN: | 9780471792512 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Untertitel: | A Practitioner's Guide |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2006 |
| Seitenzahl: | 208 |
Kauf:
Derzeit verfügbar, auf Lager.
