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Time is Money
Das neue Buch "Time Is Money" stammt von Kerry Given, dem Autor von "No Hype Options Trading", und er erörtert das Konzept des nicht-direktionalen Handels.
Wenn Sie etwas Erfahrung mit dem Optionshandel haben, haben Sie wahrscheinlich schon einmal den Begriff "delta-neutraler Handel" gehört. Dies ist eines der Schlagworte, die bei der Vermarktung von Optionshandelsschulungen, Handelsalarmdiensten und der Beschreibung der Strategien von Hedgefonds verwendet werden. Delta neutral klingt exotisch - ist das das Handelsgeheimnis, nach dem ich gesucht habe? Aber wir werden in diesem Buch deutlich sehen, dass es kein "Geheimnis" im Optionshandel gibt.
Der nicht-direktionale Handel ist ein weniger bekannter Begriff und kann als eine Untergruppe des delta-neutralen Handels betrachtet werden. In diesem Buch wird in hervorragender Weise zwischen deltaneutralem und nicht-direktionalem Handel unterschieden. Dies sind keine Synonyme.
Der Händler kann eine delta-neutrale Strategie anwenden, weil er ein Seitwärtskursmuster oder eine Kursbewegung innerhalb eines mäßig großen Kanals vorhersagt. Der delta-neutrale Handel ist nur eine Möglichkeit unter mehreren Optionsstrategien. Wenn der Händler bullish ist, wählt er einen bullischen Handel; wenn er bearish ist, wählt er einen bearischen Handel. Und wenn er eine seitwärts gerichtete Kursbewegung vorhersagt, wählt er einen delta-neutralen Handel.
Dieser Händler verwendet eine delta-neutrale Handelsstrategie als direktionalen Handel; sie basiert auf der Vorhersage des Händlers für die zukünftige Kursbewegung der zugrunde liegenden Aktie oder des Marktindex. Der direktionale Händler hat ein spezifisches Interesse mit besonderen Kenntnissen über eine einzelne Aktie oder einen Index und eine Vorhersage für deren zukünftigen Wert.
Dr. Given unterscheidet den nicht-direktionalen Handel vom delta-neutralen Handel in einem wichtigen Punkt. Beim nicht-direktionalen Handel entwickelt er eine Reihe von Regeln für den Einstieg, den Ausstieg und die Anpassung einer delta-neutralen Handelsstrategie und geht dann Monat für Monat die von diesen Regeln vorgegebene Position ein und verwaltet sie. Er macht keine Vorhersagen für die Zukunft, sondern verwaltet die Position jeden Tag auf der Grundlage der Kursentwicklung des Marktes an diesem Tag. Der Händler sagt nicht mehr die morgige Marktentwicklung voraus, sondern er reagiert auf das, was der Markt ihm heute gibt.
Der nicht-direktionale Händler versucht nicht vorherzusagen, wie sich der Markt morgen entwickeln wird. Stattdessen konzentriert er sich darauf, wo sich der Markt heute befindet, und auf die Maßnahmen, die seine Regeln vorschreiben. Er befolgt die Regeln. Dies mag wie eine feine Unterscheidung in der Semantik erscheinen, aber versuchen Sie es doch einmal mit Time Is Money. Konzentrieren Sie sich darauf, was der Markt heute tut und was Ihre Regeln vorschreiben. Werfen Sie Ihre Kristallkugel weg.
Über den Autor - Kerry W. Given, Ph. D., ist der Gründer von Parkwood Capital, LLC, einem Unternehmen, das aus Aktien- und Options-Coaching, einem wöchentlichen Newsletter und zwei Handelsberatungsdiensten besteht. Dr. Given ist Mitbegründer von G&L Capital Management, LLC und verwaltet den Theta Income Fund. Kerry spricht häufig auf Handelskonferenzen und im Namen mehrerer Optionsmaklerfirmen. Kerry ist der Autor von No Hype Options Trading, das von John Wiley and Sons veröffentlicht wurde. Dr. Given erwarb seinen B.S. an der Universität von Florida und seinen Ph.D. an der Universität von Minnesota.
| ISBN: | 9781622877577 |
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| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
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