Time Series Econometrics - Volume 2: Structural Change
Band 1 behandelt statistische Methoden im Zusammenhang mit Einheitswurzeln, Trendbrüchen und deren Zusammenspiel. Das Testen auf Einheitswurzeln ist ein Thema von großem Interesse, und der Autor war an vorderster Front an dieser Forschung beteiligt.
Das Buch behandelt wichtige Themen wie den Phillips-Perron-Einheitswurzeltest und theoretische Analysen über seine Eigenschaften, wie dieser und andere Tests verbessert werden könnten, sowie die für bessere Tests erforderlichen Bestandteile und den Vorschlag einer neuen Klasse von Tests. Ebenfalls enthalten sind theoretische Studien zu Zeitreihenmodellen mit Einheitswurzeln und die Auswirkung der Spannweite bzw. des Stichprobenintervalls auf die Aussagekraft der Tests.
Darüber hinaus befasst sich dieses Buch mit der Frage von Trendbrüchen und deren Auswirkungen auf Einheitswurzeltests.
Diese vom Autor geförderte Forschungsagenda hat gezeigt, dass Trendbrüche und Einheitswurzeln leicht verwechselt werden können. Daraus ergibt sich der Bedarf an neuen Testverfahren, die hier behandelt werden.
Band 2 befasst sich mit statistischen Methoden im Zusammenhang mit strukturellen Veränderungen in Zeitreihenmodellen. Der gewählte Ansatz ist ein Offline-Ansatz, bei dem anhand eines historischen Datensatzes auf strukturelle Veränderungen getestet und Hypothesentests durchgeführt werden sollen. Eine Besonderheit ist die Berücksichtigung von mehrfachen Strukturveränderungen.
Die diskutierten Methoden wurden und werden in einer Vielzahl von Bereichen angewandt, darunter Wirtschaft, Finanzen, Biowissenschaften, Physik und Klimawandel. Die enthaltenen Artikel befassen sich mit Fragen der Schätzung, Prüfung und/oder Schlussfolgerung in einer Vielzahl von Modellen: kurzlebige Regressoren und Fehler, Trends mit integrierten und/oder stationären Fehlern, Autoregressionen, kointegrierte Modelle, multivariate Gleichungssysteme, endogene Regressoren, langlebige Reihen und andere. Weitere behandelte Themen sind die Probleme der nicht-monotonen Potenz und die Fallstricke bei der Annahme eines lokalen asymptotischen Rahmens.
Empirische Analysen werden für den realen US-Zinssatz, das US-BIP, die Volatilität von Vermögensrenditen und den Klimawandel vorgelegt.
| ISBN: | 9789813237896 |
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| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2019 |
| Seitenzahl: | 972 |
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