Bewertung:
Das Buch bietet eine umfassende Analyse von Hedgefonds, wobei der Schwerpunkt auf ihren quantitativen Aspekten und historischen Ereignissen, insbesondere den Zusammenbrüchen im August 2007, liegt. Das von Andrew W. Lo verfasste Buch bietet Einblicke in Hedge-Fonds-Strategien, Liquiditätsfragen und empirische Analysen und ist somit auch für Personen mit einem gewissen Hintergrundwissen im Finanzbereich wertvoll. Einige Leser sind jedoch der Meinung, dass es an praktischen Umsetzungsdetails und aktueller Relevanz mangelt, insbesondere angesichts des Erscheinungsdatums.
Vorteile:⬤ Interessant und informativ
⬤ gut recherchiert und geschrieben
⬤ bietet eine gründliche Analyse von Hedge-Fonds-Strategien
⬤ gut geeignet, um etwas über empirische Datenquellen und die quantitative Analyse von Hedge-Fonds zu lernen
⬤ klare Erklärungen
⬤ aufschlussreich über historische Ereignisse wie die Ausfälle vom August 2007.
⬤ Einige Leser sind der Meinung, dass es nicht tief genug in die praktische Umsetzung und aktuelle Hedgefonds-Strategien eindringt
⬤ ist vielleicht nicht für alle interessant
⬤ kritisiert, dass es etwas veraltet ist
⬤ nicht für völlige Neulinge in Sachen Hedgefonds geeignet
⬤ einige Inhalte werden als zu abstrakt empfunden.
(basierend auf 11 Leserbewertungen)
Die Hedge-Fonds-Branche ist in den letzten zwei Jahrzehnten dramatisch gewachsen, und mehr als achttausend Fonds kontrollieren heute fast zwei Billionen Dollar. Ursprünglich für wohlhabende Personen gedacht, haben diese privaten Anlagen inzwischen eine viel breitere Anhängerschaft gefunden, zu der auch Pensionsfonds und Kleinanleger gehören. Da Hedge-Fonds weitgehend unreguliert und geheimnisumwittert sind, haben sie eine Mystik und Anziehungskraft entwickelt, die selbst den erfahrensten Anleger in ihren Bann ziehen kann. In Hedge Funds geht Andrew Lo - einer der weltweit angesehensten Finanzökonomen - auf den dringenden Bedarf an einem systematischen Rahmen für die Verwaltung von Hedge-Fonds-Investitionen ein.
Lo argumentiert, dass Hedge-Fonds ganz andere Risiko- und Renditecharakteristika aufweisen als traditionelle Anlagen, und konstruiert neue Instrumente zur Analyse ihrer Dynamik, darunter Maße für Illiquidität und Performance-Glättung, lineare und nichtlineare Risikomodelle, die alternative Betas erfassen, ökonometrische Modelle für Hedge-Fonds-Ausfallraten und integrierte Investitionsprozesse für alternative Anlagen. In einem neuen Kapitel geht er darauf ein, wie sich die Strategien für Hedgefonds und deren Regulierung nach der Finanzkrise verändert haben.
-- "The Economist".
| ISBN: | 9780691145983 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Einband: | Taschenbuch |
| Erscheinungsjahr: | 2010 |
| Seitenzahl: | 400 |
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