Bewertung:
Das Buch stellt innovative Maßnahmen für Risiko und Liquidität im Portfoliomanagement von Unternehmensanleihen vor, die auf umfangreichen Forschungsarbeiten erfahrener Autoren beruhen. Es bietet Einblicke in die Dynamik von Anleihespreads und Liquidität, auch wenn der Schreibstil vielleicht nicht alle Leser anspricht.
Vorteile:⬤ Innovative Messgrößen (DTS und LCS), die aus umfangreichen Daten abgeleitet wurden
⬤ informieren über praktische Auswirkungen im Anleiheportfoliomanagement
⬤ erhellende Erkenntnisse über Hochzinsanleihen.
Der Schreibstil könnte zu spezialisiert und weniger zugänglich sein; könnte von mehr praktischen Beispielen profitieren.
(basierend auf 1 Leserbewertungen)
Ein innovativer Ansatz für das Kreditportfoliomanagement nach der Krise
Kreditportfoliomanager stützen sich bei Entscheidungen über die Auswahl von Emittenten und die Sektorrotation traditionell auf die Grundlagenforschung. Quantitative Forscher tendieren dazu, eher mathematische Techniken für Preisfindungsmodelle und zur Quantifizierung des Kreditrisikos und des relativen Werts zu verwenden. Die hier enthaltenen Informationen stellen eine Brücke zwischen diesen beiden Ansätzen dar. In einem intuitiven und gut lesbaren Stil zeigt dieses Buch, wie quantitative Techniken dazu beitragen können, spezifische Fragen zu beantworten, mit denen sich Kreditmanager und Risikoanalysten heute konfrontiert sehen.
Als zielgerichteter Band im Bereich des Kreditwesens enthält diese zuverlässige Ressource einige der neuesten und originellsten Forschungsarbeiten auf diesem Gebiet, die sich unter anderem mit wichtigen Fragen befassen, die durch die Kreditkrise von 2008-2009 aufgeworfen wurden. Aufgeteilt in zwei umfassende Teile, bietet Quantitative Credit Portfolio Management wesentliche Einblicke in das Verständnis der Risiken von Unternehmensanleihen - Spread-, Liquiditäts- und Treasury-Renditekurvenrisiko - sowie in die Verwaltung von Unternehmensanleiheportfolios.
⬤ Umfassende Darstellung aller Aspekte von Duration Time Spread und Liquiditätskosten-Scores bis hin zur Erfassung der Credit Spread Premium.
⬤ Verfasst von der quantitativen Forschungsgruppe, die von Institutional Investor vier Jahre in Folge als Nummer eins eingestuft wurde.
⬤ Bietet praktische Antworten auf schwierige Fragen, darunter: Welche Diversifizierungsrichtlinien sollten Sie anwenden, um Ihre Portfolios vor emittentenspezifischen Risiken zu schützen? Sind Sie gut beraten, Wertpapiere zu verkaufen, die unter Investment Grade herabgestuft wurden?
Das Kreditportfoliomanagement entwickelt sich ständig weiter, aber mit diesem Buch als Leitfaden können Sie ein solides Verständnis dafür erlangen, wie man komplexe Portfolios unter dynamischen Bedingungen verwaltet.
| ISBN: | 9781118117699 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2012 |
| Seitenzahl: | 416 |
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