Bewertung:
Das Buch bietet einen umfassenden Überblick über die Modellvalidierung von Anlagebuchmodellen und erhielt positives Feedback für seine detaillierte Behandlung insbesondere von Value-at-Risk- und Risikomodellen. Allerdings wurde es für die Behandlung des IRRBB-Abschnitts kritisiert, den einige Rezensenten als enttäuschend und wenig ausführlich empfanden.
Vorteile:Detaillierte Behandlung der Modellvalidierung für die wichtigsten im Anlagebuch verwendeten Modelltypen, insbesondere eine qualitativ hochwertige Behandlung von Value-at-Risk- und Kreditrisikomodellen mit numerischen Beispielen und Verweisen zum besseren Verständnis.
Nachteile:Enttäuschende Behandlung des IRRBB-Abschnitts, der als sehr allgemein, veraltet und anbieterspezifisch beschrieben wird. Einige wichtige Themen werden entweder unzureichend behandelt oder ausgelassen, insbesondere Modelle für das Handelsbuch.
(basierend auf 2 Leserbewertungen)
Validation of Risk Management Models for Financial Institutions: Theory and Practice
Finanzmodelle sind ein unverzichtbares Merkmal der modernen Finanzmärkte. Dass man sich zu sehr auf diese Modelle verlassen hat und sie nicht ordnungsgemäß getestet hat, wird heute weithin als eine der Hauptursachen für die Finanzkrise von 2007-2011 anerkannt.
Seit dieser Krise werden solche Modelle verstärkt geprüft und getestet, und die Validierung ist zu einem wesentlichen Bestandteil des Modellrisikomanagements von Finanzinstituten geworden. Das Buch deckt alle wichtigen Risikobereiche ab, denen ein Finanzinstitut ausgesetzt ist und für die es Modelle verwendet, einschließlich Marktrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko im Privatkundengeschäft, Kreditrisiko im Großkundengeschäft, Compliance-Risiko und Anlagemanagement.
Das Buch erörtert aktuelle Praktiken und Fallstricke, die Anwender von Risikomodellen beachten müssen, und zeigt Bereiche auf, in denen die Validierung in Zukunft verbessert werden kann. Es stellt das erste einheitliche Rahmenwerk für die Validierung von Risikomanagementmodellen dar.
| ISBN: | 9781108497350 |
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| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2023 |
| Seitenzahl: | 400 |
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