Bewertung:
Das Buch hat eine Reihe von Rezensionen erhalten, in denen seine Tiefe und Komplexität hervorgehoben wird. Während einige Leser es als Pflichtlektüre für das Verständnis der Marktmechanismen und Shillers Beiträge zum wirtschaftlichen Denken loben, kritisieren andere, dass es zu technisch und anspruchsvoll sei, was es für allgemeine Leser weniger zugänglich mache.
Vorteile:⬤ Bietet tiefe Einblicke in die Volatilität und die Mechanismen des Marktes.
⬤ Geschrieben von einem angesehenen Autor (Robert Shiller), der mit dem Nobelpreis ausgezeichnet wurde.
⬤ Wird von Finanz- und Wirtschaftsexperten sehr empfohlen.
⬤ Interessante Beobachtungen, vor allem für diejenigen, die einen starken Hintergrund im Finanzwesen haben.
⬤ Sehr technisch und theoretisch, daher für manche Leser schwer zu verstehen.
⬤ Enthält komplexe mathematische Gleichungen, die ein solides Verständnis der Statistik erfordern können.
⬤ Es mangelt an Klarheit und wichtigen Erklärungen für weniger erfahrene Leser.
⬤ Einige empfanden es als esoterisch und wenig fesselnd.
(basierend auf 11 Leserbewertungen)
Market Volatility
Market Volatility stellt eine innovative Theorie über die Ursachen von Preisschwankungen auf spekulativen Märkten auf, die sich auf umfangreiche statistische Daten stützt. Sie stellt das Standardmodell effizienter Märkte zur Erklärung von Vermögenspreisen in Frage, indem sie die bedeutende Rolle hervorhebt, die die öffentliche Meinung oder die Psychologie bei der Preisvolatilität spielen kann.
Warum stürzt der Aktienmarkt von Zeit zu Zeit ab? Warum erlebt der Immobilienmarkt immer wieder einen Boom? Warum ändern sich die langfristigen Kreditzinsen plötzlich und überraschend? Market Volatility stellt einen Höhepunkt von Shillers Forschung zu diesen Fragen in den letzten zwölf Jahren dar. Es enthält Nachdrucke wichtiger Arbeiten mit neuem Interpretationsmaterial für diejenigen, die mit der Thematik nicht vertraut sind, neue Arbeiten, neue Übersichten über die einschlägige Literatur, Antworten auf Kritiker, Datensätze und eine Neuformulierung der grundlegenden Schlussfolgerungen. Enthalten ist eine Arbeit, die gemeinsam mit John Y.
Campbell, Karl E. Case, Sanford J. Grossman und Jeremy J.
Siegel verfasst wurde. Market Volatility legt grundlegende Fragen dar, die für alle Märkte relevant sind, auf denen sich die Preise aus spekulativen Gründen bewegen, und bietet detaillierte Analysen des Aktienmarktes, des Rentenmarktes und des Immobilienmarktes. Es geht den Beziehungen dieser spekulativen Preise nach und dehnt die Analyse der spekulativen Märkte auf die makroökonomische Aktivität im Allgemeinen aus.
In Studien zum Börsencrash vom Oktober 1987 und zu den Immobilienmärkten während und nach dem Boom berichtet Market Volatility über Untersuchungen, die direkt darauf abzielen, Informationen über populäre Modelle zu sammeln und die Folgen des Glaubens an diese Modelle zu interpretieren. Shiller behauptet, dass populäre Modelle die Menschen dazu veranlassen, falsch auf Wirtschaftsdaten zu reagieren, und ist der Ansicht, dass wechselnde populäre Modelle selbst in erheblichem Maße zu Preisbewegungen beitragen, die keinen Bezug zu fundamentalen Schocks haben.
| ISBN: | 9780262691512 |
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| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Taschenbuch |
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