Leserbewertungen
Zusammenfassung:Das Buch bietet eine umfassende Einführung in das Heath-Jarrow- und Morton-Modell für die Zinssimulation und unterstreicht dessen Bedeutung für das Risikomanagement. Die Leser schätzen die klaren Erklärungen und den praktischen Ansatz, aber einige finden es ohne Vorkenntnisse über Derivate und festverzinsliche Wertpapiere schwierig.
Vorteile:⬤ Klare und praktische Erklärungen zur Zinsmodellierung.
⬤ Auch für Leser mit Grundkenntnissen über Anleihen und festverzinsliche Wertpapiere zugänglich.
⬤ Keine komplexe Mathematik, daher auch für MBA-Studenten geeignet.
⬤ Enthält nützliche Excel-Beispiele für Berechnungen.
⬤ Gut strukturiert, sowohl für Anfänger als auch für Fortgeschrittene.
⬤ Schwierig für Leser ohne Hintergrundwissen über Derivate und festverzinsliche Wertpapiere.
⬤ Erfordert Anstrengung, um die Beispiele durchzuarbeiten und die Konzepte gründlich zu verstehen.
(basierend auf 9 Leserbewertungen)
Originaltitel:
Modeling Fixed-Income Securities and Interest Rate Options: Second Edition
Inhalt des Buches:
Dieses Buch vermittelt die Grundlagen der festverzinslichen Wertpapiere auf eine Art und Weise, die im Gegensatz zu konkurrierenden Texten nur ein Minimum an Voraussetzungen erfordert.
Während andere Bücher sich stark auf institutionelle Details des Anleihemarktes konzentrieren, die man leicht "on the job" lernen könnte, ist Jarrow mehr damit beschäftigt, einen kohärenten Rahmen für das Verständnis aller grundlegenden Modelle zu präsentieren.
Weitere Daten des Buches:
| ISBN: | 9780804744386 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2002 |
| Seitenzahl: | 368 |
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