Jeder, der sich für die mathematische Modellierung der Preise von Finanzderivaten wie Anleihen, Futures und Optionen interessiert, kann mit diesem Buch beginnen, wobei die einzige mathematische Voraussetzung Multivariable Kalkulation ist. Die notwendige Zinstheorie, statistische, stochastische und Differentialgleichungen werden in den jeweiligen Kapiteln behandelt, mit dem Ziel, diesen einführenden Text so in sich geschlossen wie möglich zu gestalten.
In dieser Ausgabe wurden die Kapitel über die Absicherung von Portfolios und Erweiterungen des Black-Scholes-Modells erweitert. Das Kapitel über die Optimierung von Portfolios wurde komplett neu geschrieben und konzentriert sich auf die Entwicklung des Capital Asset Pricing Model. Das auf Cox-Ross-Rubinstein zurückgehende Binomialmodell wurde zu einem eigenständigen Kapitel erweitert, das den weitreichenden Nutzen des Binomialmodells für die numerische Schätzung von Optionspreisen illustriert.
Es gibt ein völlig neues Kapitel über die Bewertung exotischer Optionen. Der Anhang enthält jetzt lineare Algebra mit ausreichendem Hintergrundmaterial, um eine strengere Entwicklung des Arbitrage-Theorems zu unterstützen.
Die neue Ausgabe hat die Anzahl der Übungen im Vergleich zur vorherigen Ausgabe mehr als verdoppelt und enthält nun über 700 Übungen. Studenten, die das Buch durcharbeiten, erhalten so ein tieferes Verständnis für die Entwicklung der modernen Finanzmathematik.
| ISBN: | 9789811260308 |
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| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2022 |
| Seitenzahl: | 468 |
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