Fat-Tailed und Skewed Asset Return Distributions: Implikationen für Risikomanagement, Portfolioauswahl und Optionspreisgestaltung

Bewertung: ⭐⭐⭐⭐  (3,1 von 5)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Ziel des Buches ist es, eine nicht-technische Einführung in komplexe Themen im Zusammenhang mit der Portfolioauswahl, dem Risikomanagement und der Optionsbewertung zu geben. Während es für seine elegante Präsentation und die umfangreiche Referenzliste gelobt wurde, steht es in der Kritik, zu oberflächlich zu sein und zu wenig Tiefe für Leser zu bieten, die eine praktische, technische Anleitung suchen.

Vorteile:

⬤ Bietet eine nicht-technische Einführung in Heavy Tails und Skewness.
⬤ Bietet eine elegante Darstellung fortgeschrittener Konzepte, die dem Leser den Einstieg in komplexe Themen erleichtert.
⬤ Umfangreiche Liste von Referenzen für weiterführende Lektüre.
⬤ Leicht und einfach zu transportieren.

Nachteile:

⬤ Kritisiert wird, dass es zu oberflächlich ist und praktische Anleitungen vermissen lässt.
⬤ Wichtige statistische Konzepte, wie z.B. Fat-Tailed-Verteilungen, werden nicht ausreichend behandelt.
⬤ Einige Leser sind der Meinung, dass es überteuert ist und unter der schlechten Druckqualität leidet.
⬤ Bietet keine neuen praktischen Erkenntnisse für erfahrene Praktiker.

(basierend auf 8 Leserbewertungen)

Originaltitel:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Inhalt des Buches:

Während die gängigen Finanztheorien und -anwendungen davon ausgehen, dass die Renditen von Vermögenswerten normal verteilt sind, zeigen überwältigende empirische Beweise das Gegenteil.

Dennoch wissen viele Fachleute die hochgradig statistischen Modelle, die diese empirischen Beweise berücksichtigen, nicht zu schätzen. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions untersucht dieses Dilemma und bietet dem Leser einen weniger technischen Blick darauf, wie Portfolioauswahl, Risikomanagement und Optionspreismodellierung durchgeführt werden sollten und können, wenn die Annahme einer nicht-normalen Verteilung für Vermögensrenditen verletzt wird.

Zu den in diesem umfassenden Buch behandelten Themen gehören eine ausführliche Diskussion über Wahrscheinlichkeitsverteilungen, die Schätzung von Wahrscheinlichkeitsverteilungen, die Portfolioauswahl, alternative Risikomaße und vieles mehr. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions schlägt eine Brücke zwischen der hochtechnischen Theorie der statistischen Verteilungsanalyse, den stochastischen Prozessen und der Ökonometrie von Finanzerträgen und dem Risikomanagement und den Investitionen in der Praxis.

Weitere Daten des Buches:

• ISBN: 9780471718864
• Autor: J. Fabozzi Frank
• Verlag: Wiley
• Einband: Hardcover
• Erscheinungsjahr: 2005
• Seitenzahl: 384