Finanzielle Modellierung des Aktienmarktes: Vom CAPM zur Kointegration

Finanzielle Modellierung des Aktienmarktes: Von Capm bis Kointegration (J. Fabozzi Frank)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Das Buch bietet einen umfassenden Überblick über die quantitative Aktienmodellierung und ist damit eine wertvolle Ressource für Finanzfachleute, insbesondere für diejenigen, die sich mit quantitativer Analyse befassen. Es deckt zwar ein breites Themenspektrum ab, aber in Rezensionen werden Probleme mit der Organisation, Wiederholungen und unzureichende Details in einigen Bereichen hervorgehoben. Es wird als gutes Nachschlagewerk gelobt, insbesondere für diejenigen, die bereits über Vorkenntnisse auf diesem Gebiet verfügen, aber kritisiert, dass es eine schlechte Einführung für Neulinge ist.

Vorteile:

Umfassende Abdeckung quantitativer Aktienthemen, wertvolles Nachschlagewerk für Finanzpraktiker, gutes Gleichgewicht zwischen theoretischen und praktischen Erkenntnissen, aktuelle Informationen und nützliche Verweise auf Originalwerke.

Nachteile:

Schlechte Organisation mit wenig Fluss zwischen den Kapiteln, unnötige Wiederholung von Themen, uneinheitliche Tiefe der Themen, viele typografische und grammatikalische Fehler und nicht ausreichend detailliert für ein starkes Einführungswerk.

(basierend auf 8 Leserbewertungen)

Originaltitel:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Inhalt des Buches:

Ein Einblick in moderne Ansätze zur Modellierung von Aktienportfolios

Financial Modeling of the Equity Market ist der umfassendste und aktuellste Leitfaden zur Modellierung von Aktienportfolios. Das Buch richtet sich an ein breites Spektrum von quantitativen Analysten, Praktikern und Studenten der Finanzwissenschaften. Ohne auf mathematische Strenge zu verzichten, werden die Argumente in einem knappen und klaren Stil mit einer Fülle von Beispielen aus der Praxis und praktischen Simulationen dargestellt. In diesem Buch werden alle wichtigen Ansätze für die Analyse von Ein-Perioden-Renditen vorgestellt, einschließlich Modellierung, Schätzung und Optimierungsfragen. Es behandelt sowohl die statische als auch die dynamische Faktoranalyse, Regime Shifts, langfristige Modellierung und Kointegration. Schätzungsfragen, einschließlich Dimensionalitätsreduktion, Bayes'sche Schätzungen, das Black-Litterman-Modell und Modelle mit zufälligen Koeffizienten, werden ebenfalls eingehend behandelt. Wichtige Fortschritte bei der Messung und Modellierung von Transaktionskosten, der robusten Optimierung und den jüngsten Entwicklungen bei der Optimierung mit höheren Momenten werden ebenfalls erörtert.

Sergio M. Focardi (Paris, Frankreich) ist Gründungspartner des in Paris ansässigen Beratungsunternehmens The Intertek Group. Er ist Mitglied des Redaktionsausschusses des Journal of PortfolioManagement. Außerdem ist er Autor zahlreicher Artikel und Bücher über Finanzmodellierung. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT und New York, NY), ist Graduiertenstudent im Bereich Finanzen an der Yale School of Management und Finanzberater in New York City. Zuvor arbeitete er in der Quantitative Strategies Group von Goldman SachsAsset Management, wo er quantitative Investitionsmodelle und -strategien entwickelte.