Bewertung:
Das Buch präsentiert originelle und wertvolle intuitive Ideen zur Verknüpfung von Stressszenarien mit Wahrscheinlichkeiten durch grafische Modelle. Allerdings fehlt es ihm an Tiefe in den technischen Details und geht nicht angemessen auf wichtige Arbeiten im Bereich des maschinellen Lernens im Zusammenhang mit normativem probabilistischem Denken ein.
Vorteile:Originelle und wertvolle intuitive Ideen; erörtert die Vorteile der Verwendung grafischer Modelle für Wahrscheinlichkeiten von Stressszenarien.
Nachteile:⬤ Schwache technische Umsetzung
⬤ fehlende Kenntnis wichtiger theoretischer und praktischer Arbeiten im Bereich des maschinellen Lernens
⬤ vorgeschlagene suboptimale Kalibrierungsmethode
⬤ die Verwendung von Bayes'schen Netzen ist möglicherweise nicht gerechtfertigt
⬤ zu vereinfachte Diskussion von Lösungen der linearen Programmierung.
(basierend auf 1 Leserbewertungen)
Coherent Stress Testing
In Coherent Stress Testing: A Bayesian Approach präsentiert der Branchenexperte Riccardo Rebonato einen bahnbrechenden neuen Ansatz für diesen wichtigen, aber oft unterbewerteten Teil des Risikomanagement-Instrumentariums.
Basierend auf den umfangreichen Arbeiten, Forschungen und Präsentationen des Autors in diesem Bereich füllt das Buch eine Lücke im quantitativen Risikomanagement, indem es einen neuen und sehr intuitiv ansprechenden Ansatz für Stresstests vorstellt, der auf Expertenurteilen und Bayes'schen Netzwerken basiert. Er stellt eine radikale Abkehr von den traditionellen statistischen Methoden dar, die auf den Ansätzen des ökonomischen Kapitals oder der Extremwerttheorie basieren.
Das Buch ist in vier Teile gegliedert. Teil I befasst sich mit Stresstests und ihrer Rolle im modernen Risikomanagement. Er erörtert die Unterscheidung zwischen Risiko und Unsicherheit, die verschiedenen Arten von Wahrscheinlichkeiten, die heute im Risikomanagement verwendet werden, und für welche Aufgaben sie am besten geeignet sind. Das Stresstesting wird als Brücke zwischen den statistischen Bereichen, in denen der VaR wirksam sein kann, und dem Bereich der totalen keynesianischen Unsicherheit positioniert. Teil II legt die quantitativen Grundlagen für die im Rest des Buches beschriebenen Konzepte fest. Teil III führt den Leser durch die Anwendung der in Teil II besprochenen Instrumente und stellt zwei verschiedene systematische Ansätze vor, um ein kohärentes Stresstest-Ergebnis zu erhalten, das den Anforderungen der Nutzer in der Branche und der Aufsichtsbehörden gerecht werden kann. In Teil IV befasst sich der Autor mit eher praktischen Fragen wie der Einbettung der Vorschläge des Buches in eine tragfähige Governance-Struktur.
| ISBN: | 9780470666012 |
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| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2010 |
| Seitenzahl: | 240 |
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