Bewertung:
Das Buch stellt einen bahnbrechenden Ansatz für das Risikomanagement vor, bei dem der Schwerpunkt auf der Kausalität und der Verwendung von Bayes'schen Netzwerken liegt. Es bietet zwar eine detaillierte Methodik, die mathematisch fundiert ist und wertvolle Erkenntnisse für das moderne Portfoliomanagement liefert, aber einige Leser finden das Buch langatmig und schwierig zu navigieren, da es keinen begleitenden Code oder einfachen Zugang zu den erforderlichen Daten gibt.
Vorteile:Innovativer Ansatz für Stresstests und Risikomanagement, konzentriert sich auf Kausalität statt auf historische Daten, zugänglich für ein breites Publikum, enthält praktische Beispiele und eine solide theoretische Grundlage, unterstützt das Verständnis komplexer Anlagefragen.
Nachteile:Kann langatmig und schwer verständlich sein, enthält keinen MATLAB-Code für die praktische Umsetzung, erfordert Zugang zu speziellen Daten, die nicht ohne weiteres verfügbar sind, und kann den Leser verwirren, wenn bei aufeinanderfolgenden Berechnungen Fehler auftreten.
(basierend auf 7 Leserbewertungen)
Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation
Portfoliomanagement unter Stress bietet einen neuen Weg zur Anwendung der bewährten Bayes'schen Netz-Methode auf das wichtige Problem der Vermögensallokation unter Marktnotbedingungen oder, allgemeiner, wenn ein Anleger glaubt, dass ein bestimmtes Szenario (wie der Zusammenbruch des Euro) eintreten könnte.
Mit Hilfe eines kohärenten und gründlichen Ansatzes wird eine praktische Anleitung für die Wahl einer optimalen und stabilen Vermögensallokation bei Vorliegen von benutzerdefinierten Szenarien oder „Stressbedingungen“ gegeben. Die Autoren stellen kausale Erklärungen anstelle von assoziationsbasierten Maßen wie Korrelationen in den Mittelpunkt ihrer Argumentation, und Erkenntnisse aus der Theorie der Wahl unter Ambiguitätsaversion werden herangezogen, um stabile Allokationsergebnisse zu erzielen.
Schritt-für-Schritt-Anleitungen ermöglichen es den Lesern, die vollständige Umsetzung des Ansatzes zu verstehen, und Fallstudien dienen der Verdeutlichung. Dieses aufschlussreiche Buch ist ein wichtiges Hilfsmittel für Praktiker und Wissenschaftler in der Welt nach der Finanzkrise.
| ISBN: | 9781107048119 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Sprache: | Englisch |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2014 |
| Seitenzahl: | 518 |
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