Markt-Risiko-Analyse

Bewertung: ⭐⭐⭐⭐⭐  (4,9 von 5)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Die Buchsammlung von Carol Alexander wird von den Lesern für ihre umfassende Abdeckung von Marktrisiken und Finanzanalysen hoch gelobt. Die Rezensenten heben die Klarheit, die Praxisnähe und die Eignung für verschiedene Wissensniveaus hervor, insbesondere für diejenigen, die eine Karriere im Risikomanagement anstreben. Während es als solide Einführung in das Thema dient, wünschen sich einige Leser mehr Tiefe in spezifischen Bereichen wie dem Optionshandel.

Vorteile:

⬤ Umfassende und klare Erklärungen.
⬤ Ideal sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Fachleute.
⬤ Deckt wesentliche quantitative Methoden und praktische Anwendungen ab.
⬤ Enthält Excel-Lösungen für praktisches Lernen.
⬤ Gut strukturiert, um akademisches und praktisches Wissen zu verbinden.
⬤ Hervorragend geeignet für die berufliche Weiterentwicklung im Risikomanagement.

Nachteile:

⬤ Einigen Themen, wie Optionen, fehlt es an Tiefe für ein fortgeschrittenes Studium.
⬤ Verweise auf andere Bände erfordern möglicherweise den Kauf des kompletten Satzes für ein vollständiges Verständnis.

(basierend auf 13 Leserbewertungen)

Originaltitel:

Market Risk Analysis

Inhalt des Buches:

Market Risk Analysis ist die umfassendste, strengste und detaillierteste verfügbare Quelle zur Marktrisikoanalyse. Jeder Titel ist in sich abgeschlossen, obwohl zahlreiche Querverweise auf andere Bände es dem Leser ermöglichen, weiteres Hintergrundwissen und Informationen über finanzielle Anwendungen zu erhalten.

Band I: Quantitative Methodsin Finance deckt den wesentlichen mathematischen und finanziellen Hintergrund für die nachfolgenden Bände ab. Obwohl viele Leser mit diesem Material bereits vertraut sein werden, enthalten nur wenige konkurrierende Texte eine so vollständige und pädagogische Darstellung aller grundlegenden quantitativen Konzepte, die für die Marktrisikoanalyse erforderlich sind. In sechs umfassenden Kapiteln werden alle für die Marktrisikoanalyse notwendigen Berechnungen, lineare Algebra, Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik, numerische Methoden und Portfoliomathematik behandelt. Es ist ein idealer Hintergrundtext für einen Masterstudiengang in Finanzwirtschaft.

Band II: Praktische Finanzökonometrie vermittelt ein detailliertes Verständnis der Finanzökonometrie mit Anwendungen auf die Preisbildung von Vermögenswerten und das Fondsmanagement sowie auf die Marktrisikoanalyse. Es behandelt Aktienfaktormodelle, einschließlich einer detaillierten Analyse des Barra-Modells und des Tracking Error, Hauptkomponentenanalyse, Volatilität und Korrelation, GARCH, Kointegration, Copulas, Markov-Switching, Quantil-Regression, Discrete-Choice-Modelle, nichtlineare Regression, Prognosen und Modellevaluierung.

Band III: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments enthält fünf sehr lange Kapitel über die Preisgestaltung, die Absicherung und den Handel mit Anleihen und Swaps, Futures und Forwards, Optionen und Volatilität sowie detaillierte Beschreibungen der Zuordnung von Portfolios dieser Finanzinstrumente zu ihren Risikofaktoren. Es gibt zahlreiche Beispiele, die alle in interaktiven Excel-Tabellen kodiert sind, einschließlich vieler Preisformeln für exotische Optionen, aber ohne die Kalibrierung von stochastischen Volatilitätsmodellen, für die Matlab-Code bereitgestellt wird. Die Kapitel über Optionen und Volatilität machen zusammen 50 % des Buches aus. Das etwas längere Kapitel über Volatilität konzentriert sich auf die dynamischen Eigenschaften der beiden Volatilitätsoberflächen, der impliziten und der lokalen Volatilitätsoberflächen, die ein Optionspreismodell begleiten, mit besonderem Bezug zum Hedging.

Band IV: Value-at-Risk-Modelle baut auf den drei vorangegangenen Bänden auf und bietet die bei weitem umfassendste und detaillierteste Behandlung von Markt-VaR-Modellen, die derzeit in einem Lehrbuch verfügbar ist. Die Darstellung beginnt auf einem elementaren Niveau, aber wie in allen anderen Bänden ermöglicht der pädagogische Ansatz, der von zahlreichen interaktiven Excel-Tabellen begleitet wird, dem Leser, die Anwendung parametrischer linearer, historischer Simulations- und Monte-Carlo-VaR-Modelle auf zunehmend komplexe Portfolios zu erleben. Beginnend mit einfachen Positionen werden nach einigen Kapiteln Value-at-Risk-Modelle auf zinssensitive Portfolios, große internationale Wertpapierportfolios, Warentermingeschäfte, pfadabhängige Optionen und vieles mehr angewendet. Diese rigorose Behandlung umfasst viele neue Ergebnisse und Anwendungen für die aufsichtsrechtliche und ökonomische Kapitalallokation, die Messung des VaR-Modellrisikos und Stresstests.

Weitere Daten des Buches:

• ISBN: 9780470997994
• Autor: Carol Alexander
• Verlag: Wiley
• Sprache: Englisch
• Einband: Box-Set
• Erscheinungsjahr: 2009
• Seitenzahl: 1652