Marktrisikoanalyse, Quantitative Methoden im Finanzwesen [Mit CDROM]

Bewertung: ⭐⭐⭐⭐⭐  (4,5 von 5)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Das Buch wird weithin gelobt für seine klare, prägnante Herangehensweise an die mathematischen Grundlagen, die für die quantitative Finanzwirtschaft notwendig sind. Die Leser schätzen die praktischen Beispiele und den Lehrstil des Autors. Kritisiert werden jedoch die Abhängigkeit von Excel für Beispiele, die inkonsistente Notation und die Bedenken hinsichtlich der Tiefe der mathematischen Abdeckung.

Vorteile:

⬤ Klare und prägnante Erklärungen von komplexen mathematischen Konzepten.
⬤ Praktische Beispiele, die das Wissen von theoretischen zu praktischen Anwendungen aufbauen.
⬤ Zugänglich für Leser mit begrenztem mathematischem Hintergrund.
⬤ Der anerkannte Lehrstil des Autors.
⬤ Gilt als wertvolle Ressource für Finanzstudenten und Praktiker.

Nachteile:

⬤ Die Abhängigkeit von Excel kann die Attraktivität des Buches für diejenigen einschränken, die mit robusteren Programmiersprachen wie Matlab oder R vertraut sind.
⬤ Einige Rezensenten sind der Meinung, dass das Buch aufgrund seiner Kürze eine oberflächliche Behandlung komplexer Themen bietet.
⬤ Es gibt Forderungen nach mehr Beweisen und detaillierten Erklärungen bestimmter Theoreme.

(basierend auf 15 Leserbewertungen)

Originaltitel:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Inhalt des Buches:

Quantitative Methods in Finance" wurde von der führenden Wissenschaftlerin im Bereich Marktrisiko, Professor Carol Alexander, verfasst und bildet den ersten Teil der vierbändigen Reihe Market Risk Analysis". Ausgehend von den Grundlagen hilft dieses Buch den Lesern, den ersten Schritt auf dem Weg zu einem qualifizierten Finanzrisikomanager und Vermögensverwalter zu machen, Rollen, die derzeit sehr gefragt sind. Das Buch richtet sich an intelligente Leser mit mäßigen mathematischen Kenntnissen auf Gymnasialniveau oder an alle, die einen Hochschulabschluss in Mathematik, Physik oder Ingenieurwesen haben, wobei keine Vorkenntnisse im Finanzbereich erforderlich sind. Stattdessen liegt der Schwerpunkt eher auf dem Verständnis von Ideen als auf mathematischer Strenge, was bedeutet, dass dieses Buch eine schnelle Einführung in die Finanzanalyse für Leser mit einem gewissen quantitativen Hintergrund bietet, wobei diejenigen Bereiche der Mathematik hervorgehoben werden, die für die Lösung von Problemen im Finanzrisikomanagement und in der Vermögensverwaltung besonders relevant sind. Einzigartig an diesem Buch ist der Fokus auf kontinuierliche und zeitdiskrete Finanzen, so dass es bei Quantitative Methods in Finance nicht nur um die Anwendung von Mathematik auf Finanzen geht.

Außerdem wird auf sehr pädagogische Weise erklärt, wie die Finanzdisziplinen der kontinuierlichen Zeit und der diskreten Zeit aufeinander treffen, und es wird ein umfassender, leicht zugänglicher Leitfaden geboten, der den Lesern die Mittel an die Hand gibt, ihr Wissen sofort anzuwenden.

In den vier Bänden der Marktrisikoanalyse wird praktisch jedes Konzept oder jede Formel anhand eines praktischen, numerischen Beispiels oder einer längeren, empirischen Fallstudie veranschaulicht. In allen vier Bänden gibt es etwa 300 numerische und empirische Beispiele, 400 Diagramme und Abbildungen und 30 Fallstudien, von denen viele in interaktiven Excel-Tabellen enthalten sind, die auf der beiliegenden CD-ROM verfügbar sind. Zu den empirischen Beispielen und Fallstudien in diesem Band gehören:

⬤ Hauptkomponentenanalyse von europäischen Aktienindizes.

⬤ Kalibrierung der Student t-Verteilung durch maximale Wahrscheinlichkeit.

⬤ Orthogonale Regression und Schätzung von Aktienfaktormodellen.

⬤ Simulationen der geometrischen Brownschen Bewegung und von korrelierten Student-t-Variablen.

⬤ Bewertung europäischer und amerikanischer Optionen mit Binomialbäumen und europäischer Optionen mit der Black-Scholes-Merton-Formel.

⬤ Kubische Spline-Anpassung von Renditekurven und impliziten Volatilitäten.

⬤ Lösung des Markowitz-Problems ohne Leerverkäufe und andere Beschränkungen.

⬤ Berechnung von risikobereinigten Performancemetriken, einschließlich verallgemeinerter Sharpe-Ratio, Omega- und Kappa-Indizes.

Weitere Daten des Buches:

• ISBN: 9780470998007
• Autor: Carol Alexander
• Verlag: Wiley
• Einband: Hardcover
• Erscheinungsjahr: 2008
• Seitenzahl: 320