Marktrisikoanalyse, Praktische Finanzökonometrie von Professor Carol Alexander

Marktrisikoanalyse, Praktische Finanzökonometrie (Carol Alexander)

Leserbewertungen

Zusammenfassung:

Das Buch wird für seinen praktischen Ansatz in der Finanzökonometrie hoch gelobt und bietet eine umfassende, klare und fesselnde Erkundung verschiedener Finanzmodelle und -instrumente. Die Leser schätzen die Integration von Theorie und Praxis, insbesondere durch die Verwendung von Excel-Beispielen, die komplexe Konzepte zugänglich machen. In einigen Kritiken wird jedoch angemerkt, dass sich einige Kapitel komprimiert anfühlen und mehr Tiefe vertragen könnten, insbesondere für diejenigen, die mit den grundlegenden Themen weniger vertraut sind.

Vorteile:

⬤ Schnelle Lieferung
⬤ Praktische Beispiele mit Excel
⬤ Ausgezeichnetes Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis
⬤ Gut organisiert und einfach zu referenzieren
⬤ Ideal für Praktiker und Studenten
⬤ Hochwertige Diskussionen zu verschiedenen Finanzthemen
⬤ Umfassende Abdeckung in den vier Bänden
⬤ Aufschlussreich für die Finanzanalyse.

Nachteile:

⬤ Einigen Kapiteln fehlt es an Tiefe
⬤ manche Leser wünschen sich mehr Verwendung von Programmiersprachen wie R oder MATLAB anstelle von Excel
⬤ bestimmte grundlegende Themen könnten für Anfänger zu kurz sein.

(basierend auf 16 Leserbewertungen)

Originaltitel:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Inhalt des Buches:

Practical Financial Econometrics, geschrieben von der führenden Wissenschaftlerin auf dem Gebiet der Marktrisiken, Professor Carol Alexander, bildet den zweiten Teil der vierbändigen Reihe Market Risk Analysis. Es führt mit einer kritischen und selektiven Darstellung in die ökonometrischen Techniken ein, die üblicherweise im Finanzwesen angewandt werden, und betont die Bereiche der Ökonometrie, wie GARCH, Kointegration und Kopulas, die für die Lösung von Problemen in der Marktrisikoanalyse erforderlich sind. Das Buch deckt den Stoff eines einsemestrigen Graduiertenkurses in angewandter Finanzökonometrie in einer sehr pädagogischen Art und Weise ab, da jedes Mal, wenn ein Konzept eingeführt wird, ein empirisches Beispiel gegeben wird, und wenn immer möglich wird dies mit einer Excel-Tabelle illustriert.

Insgesamt wird in den vier Bänden von Market Risk Analysis praktisch jedes Konzept oder jede Formel mit einem praktischen, numerischen Beispiel oder einer längeren empirischen Fallstudie illustriert. In allen vier Bänden gibt es etwa 300 numerische und empirische Beispiele, 400 Diagramme und Abbildungen und 30 Fallstudien, von denen viele in interaktiven Excel-Tabellen enthalten sind, die auf der beiliegenden CD-ROM verfügbar sind. Zu den empirischen Beispielen und Fallstudien in diesem Band gehören:

⬤ Faktoranalyse mit orthogonalen Regressionen und unter Verwendung von Hauptkomponentenfaktoren.

⬤ Schätzung von symmetrischen und asymmetrischen, normalen und Student t GARCH und E-GARCH Parametern.

⬤ Normal-, Student t-, Gumbel-, Clayton-, Normal-Mix-Copuladichten und Simulationen aus diesen Copulas mit Anwendung auf VaR und Portfoliooptimierung.

⬤ Hauptkomponentenanalyse von Renditekurven mit Anwendungen auf Portfolio-Immunisierung und Aktiv-Passiv-Management.

⬤ Simulation von GARCH-Renditen mit normaler Mischung und Markov-Switching.

⬤ Kointegrationsbasierte Indexverfolgung und Paarhandel, mit Fehlerkorrektur und Impulsantwortmodellierung.

⬤ Markov-Switching-Regressionsmodelle (Eviews-Code)

⬤ GARCH-Termstrukturprognose mit Volatilitätszielen.

⬤ Nichtlineare Quantilsregressionen mit Anwendungen auf Hedging.