Bewertung:
Das Buch bietet eine gute Zusammenfassung von XVA (Valuation Adjustments) für Leser, die bereits mit der Materie vertraut sind. Es hat zwar einen umfassenden Umfang und klare Erklärungen, leidet aber unter zahlreichen Tippfehlern und einem Mangel an strengen mathematischen Definitionen, wodurch es für Anfänger weniger geeignet ist.
Vorteile:⬤ 1) Guter Überblick und Kontext der XVA-Themen, einschließlich klarer Erklärungen von Unterschieden wie DVA und DVA
⬤ 2) Bietet eine einheitliche mathematische Notation für alle XVAs. 3) Detaillierte und branchenrelevante Einblicke von Andrew Green, einem angesehenen Quant. 4) Die besten Kapitel kommen gut an, besonders gegen Ende. 5) Geeignet für Praktiker aus der Industrie.
1) Viele Tippfehler in Gleichungen, die das Lesen erschweren. 2) Der Mathematik fehlt es an strengen Definitionen, was es für diejenigen, die die mathematischen Grundlagen lernen wollen, weniger nützlich macht. 3) Nicht geeignet für Personen, die nicht mathematisch veranlagt sind, da es Vorkenntnisse voraussetzt.
(basierend auf 7 Leserbewertungen)
Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments
Gründliche, leicht zugängliche Behandlung der wichtigsten Themen der XVA
XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments bietet Fachleuten und Nichtfachleuten gleichermaßen eine aktuelle und umfassende Behandlung der Kredit-, Debit-, Finanzierungs-, Kapital- und Margenwertberichtigung (CVA, DVA, FVA, KVA und MVA), einschließlich Modellierungsrahmen und allgemeiner IT-technischer Herausforderungen. Dieses von einem Branchenexperten geschriebene Buch führt Sie durch die Komplexität von XVA und erörtert detailliert die neuesten Entwicklungen im Bereich der Bewertungsanpassungen, einschließlich der Auswirkungen der regulatorischen Kapital- und Margenanforderungen, die sich aus CCPs und bilateralen Einschusszahlungen ergeben.
Das Buch stellt einen einheitlichen Ansatz zur Modellierung von Bewertungsanpassungen vor, der das Kreditrisiko, die Finanzierung und die regulatorischen Auswirkungen einschließt. Die praktische Umsetzung von XVA-Modellen unter Verwendung von Monte-Carlo-Techniken steht ebenfalls im Mittelpunkt des Buches. Darüber hinaus wird ausführlich behandelt, wie XVA-Sensitivitäten genau gemessen werden können, welche technologischen Herausforderungen XVA mit sich bringt, wie Grid-Computing auf CPU- und GPU-Plattformen eingesetzt werden kann, wie Daten verwaltet werden und welche massiven Auswirkungen der mit Basel III eingeführte Regulierungsrahmen auf die Finanzbranche hat.
⬤ Untersucht, wie sich die XVA-Modelle im Anschluss an die Kreditkrise entwickelt haben.
⬤ Der einzige Text, der sich auf die XVA-Anpassungen und nicht auf das umfassendere Thema des Gegenparteirisikos konzentriert.
⬤ Behandelt die regulatorischen Änderungen seit der Kreditkrise, einschließlich Basel III, und die Auswirkungen der Regulierung auf die Preisgestaltung von Derivaten.
⬤ Behandelt die allerneuesten Bewertungsanpassungen, KVA und MVA.
⬤ Der Autor ist ein regelmäßiger Redner und Trainer bei Branchenveranstaltungen, darunter WBS Training, Marcus Evans, ICBI, Infoline und RISK.
Wenn Sie ein quantitativer Analyst, Händler, Bankmanager, Risikomanager, Finanz- und Wirtschaftsprüfungsfachmann, Akademiker oder Student sind, der sein Wissen über XVA erweitern möchte, ist dieses Buch genau das Richtige für Sie.
| ISBN: | 9781118556788 |
| Autor: | |
| Verlag: | |
| Einband: | Hardcover |
| Erscheinungsjahr: | 2015 |
| Seitenzahl: | 536 |
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